1. 新能源与绿色经济

宁德时代（300750）：全球动力电池龙头，技术壁垒高。

• 技术面：日线处于中期箱体震荡，120日均线支撑稳固，MACD绿柱收敛，需突破年线（250日线）确认趋势反转。

• 资金流：北向资金连续3周净流入，机构持仓占比超40%，但大宗交易折价率扩大需警惕短期抛压。

隆基绿能（601012）：光伏一体化龙头，N型电池技术领先。

• 技术面：周线级别底背离，RSI（14）触及超卖区，短期反弹动能增强，上方压力位在22元附近。

• 资金流：融资余额逆势增加，光伏ETF持续增仓，但产业资本减持压制股价弹性。

比亚迪（002594）：新能源车全产业链布局，智能化加速。

• 技术面：月线级别上升通道完好，短期受60日线压制，若放量突破230元可打开空间。

• 资金流：港股通资金月增持超5%，智能化主题基金加仓明显，但期权隐含波动率偏高提示短期震荡风险。

阳光电源（300274）：光伏逆变器+储能双轮驱动。

• 技术面：日线形成双底结构，KDJ金叉向上，储能概念催化下或挑战前高110元。

• 资金流：主力资金5日净流入排名行业前三，QFII持股比例创历史新高。

亿纬锂能（300014）：动力电池+储能多元化布局。

• 技术面：周线级别三角形整理末端，MACD红柱放大，需突破55元确认趋势。

• 资金流：储能订单预期驱动游资介入，但股东户数环比增加12%暗示筹码分散。

2. 半导体与高端制造

中芯国际（688981）：半导体制造国产化核心标的。

• 技术面：月线受制于半导体周期下行压力，但国产替代逻辑下48元支撑强劲，等待量能放大。

• 资金流：国家大基金二期增持信号明确，但外资持股比例降至年内低点。

北方华创（002371）：半导体设备龙头，覆盖刻蚀、沉积等环节。

• 技术面：日线沿布林带上轨运行，PE Band显示估值处于历史中位数，技术性超买需回调消化。

• 资金流：机构调研热度居前，融资盘杠杆资金占比超15%，弹性大但波动加剧。

韦尔股份（603501）：CIS芯片设计领军，车载市场放量。

• 技术面：周线级别头肩底形态雏形，车载CIS放量推动RSI（30）触底反弹。

• 资金流：公募Q2持仓环比提升2.3pct，但大股东质押比例偏高（28%）限制上行空间。

汇川技术（300124）：工业自动化龙头，机器人业务高增长。

• 技术面：月线级别长牛趋势未改，机器人概念催化下短期回踩10周线后有望重启升势。

• 资金流：社保基金连续4季度增持，北向持股占比稳定在8%以上。

3. 人工智能与数字经济

科大讯飞（002230）：AI大模型在教育、医疗场景落地。

• 技术面：日线突破楔形整理，教育大模型落地推动MACD水上二次金叉，目标位70元。

• 资金流：融资余额月增20%，但解禁压力（9月限售股占比12%）需关注。

海康威视（002415）：AI+安防龙头，拓展机器视觉新场景。

• 技术面：周线级别MACD底背离，机器视觉新场景打开估值空间，40元以下安全边际高。

• 资金流：外资回流迹象明显（沪股通5日净买入超8亿），但应收账款周转率下降隐现。

中科曙光（603019）：算力基础设施核心供应商。

• 技术面：月线放量突破历史新高，算力基建政策加持下沿5日线强势运行。

• 资金流：机构抱团效应显著（Q2持仓占比58%），游资接力推升波动率。

金山办公（688111）：AI赋能办公软件，用户粘性高。

• 技术面：日线高位缩量盘整，AI功能付费转化率决定能否突破前高420元。

• 资金流：员工持股计划完成购买，但估值分位数（PE 80x）高于历史90%时段。

4. 消费与医疗健康

贵州茅台（600519）：高端消费韧性+稀缺性护城河。

• 技术面：周线级别MACD顶背离，短期受制于1800元压力位，需消费税改革风险释放。

• 资金流：北向资金持股占比降至7%（近3年低点），但险资逆势加仓彰显防御属性。

药明康德（603259）：全球CXO龙头，创新药研发需求旺盛。

• 技术面：月线下跌通道下轨获支撑，CXO行业出清过半，60元以下具长线配置价值。

• 资金流：海外主权基金Q2增持超500万股，但美《生物安全法案》扰动犹存。

迈瑞医疗（300760）：医疗器械国产替代+海外拓展。

• 技术面：日线构筑圆弧底，海外营收增速回升推动站上120日线，目标340元。

• 资金流：医疗ETF份额月增10%，但集采扩围可能压制估值修复高度。

安井食品（603345）：预制菜行业高速增长，渠道优势显著。

• 技术面：周线放量突破下降趋势线，预制菜渗透率提升驱动PE从30x向40x修复。

• 资金流：社保组合新进前十大股东，但原材料成本上行压制毛利率。

5. 高端装备与新材料

三一重工（600031）：工程机械电动化+全球化布局

• 技术面：月线级别底部放量，电动化+出海逻辑下有望挑战18元压力位。

• 资金流：工程机械ETF份额创新高，但房地产投资疲软制约业绩弹性。

万华化学（600309）：MDI龙头，新材料业务占比提升。

• 技术面：日线形成上升三角形，新材料业务占比超20%打开估值空间，关注90元突破。

• 资金流：北向资金月净买入超15亿，但MDI价格低位徘徊压制短期盈利预期。

光威复材（300699）：碳纤维国产替代，航空航天需求增长。

• 技术面：周线级别MACD水上死叉，碳纤维降价压力下需等待30周线支撑确认。

• 资金流：军工主题基金加仓明显，但大股东减持计划（拟减持2%）形成压制。

6. 新兴赛道（氢能、自动驾驶等）

亿华通（688339）：氢燃料电池系统龙头。

• 技术面：日线脉冲式放量，氢能政策催化下短期或冲击50元，但业绩真空期波动剧烈。

• 资金流：游资席位频繁现身龙虎榜，但机构参与度低导致趋势持续性存疑。

德赛西威（002920）：智能座舱+自动驾驶域控制器核心供应商。

• 技术面：月线沿5月线强势上行，智能驾驶域控制器放量推动PE突破60x。

• 资金流：外资持股占比升至12%历史高位，但估值透支未来2年增速需警惕回调。

拓普集团（601689）：汽车轻量化+智能底盘系统。

• 技术面：周线级别高位缩量盘整，轻量化业务增速放缓，等待60元平台支撑验证。

• 资金流：特斯拉产业链资金撤离明显，Q2公募持仓环比下降1.8pct。

综合策略建议

• 进攻配置：中科曙光（算力）、德赛西威（智驾）、阳光电源（储能）

• 防御配置：贵州茅台（消费）、迈瑞医疗（器械）、汇川技术（自动化）

• 风险提示：新能源板块警惕产能过剩，半导体关注库存周期，AI注意估值泡沫。

（注：以上分析基于公开数据与技术指标，不构成投资建议，需结合个人风险偏好动态调整。）