又到周末复盘时候，似乎感觉利好难以拨开阴霾！

先来简单说一说周末关于资本市场的三点宏观方面消息：

1、证监会重磅发布推进资本市场改革发展专题座谈会涉及六大建议。

相关内容比如打通中长期资金入市卡点堵点、完善发行上市、再融资、减持等制度，持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落地见效。

说实话，看完没有新意和新进展，对短期资本市场的利好影响有限。属于长期利好系类，懂得都懂，重点不看怎么说，看怎么做！

2、2025年我国赤字规模将有较大幅度增加

1月10日，财政部副部长廖岷表示，我国有较大的举债空间和赤字提升空间，具体数字需履行法定程序后，才能及时向社会正式公布。

中国首席经济学家论坛理事长连平预计，2025年的赤字率有望安排在4%-4.5%的区间内，赤字规模将超过5.5万亿元，广义赤字率则将升至10%以上。

点评：这个消息其实也不算什么新利好了，在前1-2个月已经多次提及，只不过是具体数字没有说，当时不少机构预测数值，带动市场情绪，造成了剧烈波动。这次说的很清楚“具体数字需履行法定程序后才能向社会正式公布”。也算一个利好消息吧！

说到财政政策，就不得不提货币政策了，择机降准降息的预期还在，大家可以期待一下春节前看是否有相关落地，要是能，对市场将会出现一波止跌企稳提振！

3、川先生1月20日上任

最近川先生的一些骚操作，让所有人感觉到错愕。那些G税问题、科技限制等都是小儿科，大家都能预料到了！他放言企图军事控制格陵兰岛和巴拿马运河、将加拿大成为第51州等等估计再激进的预测者也猜不到有这样的骚操作啊。

现在市场预测川先生第一天宣布100多项行政命令……

最近全球市场都在被这个男人言论搞得剧烈波动。咱们大A最近本来就弱，成交额刚刚在万亿左右，不少资金已经在交易这种不确定因素。下周是川先生上任前的最后一周，若市场进一步大跌的话，真正到期上任的时候，即便有什么利空，估计也不会影响太大，反而会有一种利空落地的走势！

故而，下周A股或许是砸出黄金坑的加速探底走势，造就机会的一周，时刻保持重视，冷静对待探底，时刻酝酿机会！

产业方面也有一些消息和见解，简单梳理一下：

1、机器人产业

本周的热一点在于马斯克的画饼--未来2年将有百倍扩产，达到50万台水平。

于是整个板块持续热了一周，即便周五市场下跌这个板块还是很抗跌！

机器人板块这波的炒作看似是炒作产业爆发的前夕，但如果细细研究分析其中绝大部分企业，你会发现这些公司与汽车产业链高度重叠，实际上他们的增速并不会很大。

这波的炒作更多还是炒作主题，炒作情绪而已，暂时不能当作产业爆发去看基本面逻辑。因此，短期的退潮估计也会来得很快。但中长期看，这个方向还是值得关注，毕竟是未来的重要趋势。相关方向比如丝杠、传感器、电子皮肤等等可以跟踪！

2、AI算力产业

AI算力产业这已经到了各大巨头军备竞赛的时候了，没有任何迟疑的。市场对于这个方向的认可也是达成共识了，只不过市场环境很差，加强了博弈性而后。

后面一旦市场环境转好，很多资金还是会大幅回流回来的，今年具有产业逻辑+有基本面跟随落地验证的方向真的不太多，AI算力产业链就是其中非常重要的一个方向！

其中，液冷技术、AI电力设备（服务器电源、变压器等）、PCB等等都是非常值得关注的。

另外，国产算力的替代方向也要重视起来，这块市场的炒作还是有点落后，关注度没有太高……

越是热门的板块，在市场环境不好的时候，传闻越多，对应的波动性也就越大，有利于制造传闻者来回收割。这个时候我们需要注意，若交易能力强的话，只要产业趋势确定，短期环境不好的话，若大涨过分，注意高抛，急速大跌一波后，记得及时接回。

3、卫星互联网

事件：1）2025年1月13日上午，计划在山东海阳近海海域实施一次海上火箭发射任务。本次发射将使用捷龙三号遥五运载火箭，采用一箭十星的发射方式。

2）北京时间1月14日"星舰”第七次试飞任务(IFT-7)举行。

卫星互联网方向的确定性今年也是非常高度，我国今年发射任务大幅增加。“千帆计划G60星座”规划到2025年底发射648颗星并提供趋于服务，其运营方上海垣信卫星在2024年11月与巴西电信企业签署合作。

对于这个方向今年势必也是很多机构与活跃资金重点关注的产业趋势板块，就等市场环境转好，和市场轮动炒作节奏了！

还有其他一些产业板块，比如AI玩伴、年前的消费（爆款消费电子）等，估计下周市场探底之后也会有机会！这里就不展开说了！

总之，短期整个大A环境比较弱，很多资金都在等市场加速探底回补下方缺口，但也有人很着急，甚至是上面也担心人心溃散，时刻都会出手。在市场现实弱中保持一丝乐观心态。

周末愉快，下周期待探底成功吧！