最近有一件大事，可能很多人都没注意，从12月15日开始，全面实施个人养老金制度。

与基本养老保险的区别在于，居民可以自由选择开不开个人养老金账户，参与人可以根据自己的意愿，来自由选择商业养老保险、银行理财、储蓄存款、公募基金等金融产品进行投资。

每个人都可以开一个养老金账户，往里存一笔钱，每年不超过1.2万元。对资本市场来说，是又一项长期资金的来源。

“在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率。”

上面这段描述，将指数基金纳入个人养老金的可投范围。

随着通知落下，首批有30家基金公司的85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，跟踪各类宽基指数的产品78只，跟踪红利指数的产品7只，包括沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金和少数指数增强基金。

易方达基金旗下共有11只指数产品新进个人养老金基金名录，数量为全市场第一，包括9只指数基金、2只指数增强基金，涵盖A股宽基、红利两种类型。

此次新纳入的宽基、红利两类产品，与养老金长期稳健增值的投资目标较为契合。

宽基指数反映某一类型市场的整体表现，覆盖行业广、成份股数量较多，风险也较为分散。

养老投资时间往往长达十几年甚至几十年，在健康可持续发展的经济发展前景和长期趋势向上的市场中，投资宽基指数能够帮助养老投资者分享经济增长成果，获得长期稳健的回报。

红利策略指数聚焦长期持续分红、分红比例较高的上市公司，这些公司大多经营稳定、盈利能力较强、现金流较为充沛，在震荡的市场环境中可提供较高的安全边际。

投资红利指数能够帮助养老投资者获得稳定的分红，并分享上市公司中长期业绩增长收益。

而且，纳入个人养老金范围的易方达指数产品，其ETF亮点很多。

比如，A500ETF易方达（代码:159361）规模超百亿，上市以来日均成交额超20亿元，在同类产品中排名靠前。

沪深300ETF易方达（代码:510310）规模超2000亿，率先成为业内首只0.15%管理费率的沪深300产品，该ETF自2013年3月成立以来至今年11月末，相对业绩基准的累计超额收益率达46.75%。

红利ETF易方达（代码:515180），全市场规模最大的跟踪中证红利指数的产品。

创业板ETF（代码:159915），全市场规模最大的跟踪创业板指的产品。

科创板50ETF（代码:588080），截至12月9日规模超600亿，近一年超额收益在同类百亿以上产品中居前。

科创创业ETF（代码:159781），截至12月9日，全市场规模最大的跟踪中证科创创业50指数的产品，规模近百亿。

每年打进个人养老金账户的1.2万元，就可以买多种产品，比如指数基金，还有国债、储蓄存款等。

如果长期追求较高的收益，权益类指数基金更有优势，如果追求稳健，国债等同于无风险收益。再加上每年个人养老金可以退税，也是一项惠民政策。

还有一点，个人养老金账户封闭运行，投入进去需要满足一定条件才能领取，这就为资本市场的长期资金提供了一个重要的来源。

总的来说，个人养老金既影响个人，也有望对资本市场注入长线资金，强化长期投资理念。