#亚马逊、Google宣布开展SMR核能建设。10月16日，#亚马逊与三家公司签订合作协议，初期投资超5亿美元开发小型模块化反应堆。这是继微软、Google等公司之后，美国互联网巨头再次下场推动小型模块化核反应堆建设，以满足AI的电力需求。其中，#微软与三哩岛核电站签署20 年协议购买能源，该核电站将重新投入运营。# Google宣布与核技术公司 Kairos Power合作，支持在美国建造小型核反应堆（总功率有望达到500MW），其中预计第一座核电站将于2030年投入运行。预计至2030年，微软、Google、亚马逊3家公司有望生产超5000+MW核电。

#SMR小堆是迷你核电站、适配AI用电需求。SMR比传统的核电站小但灵巧，#单个SMR模块的发电能力可达300兆瓦电（MWe）约传统核电站1/3，SMR的组件可以在工厂预先组装，然后运输到目的地进行拼装（#类似乐高拼装）。SMR更安全，采用被动和固有安全设计，可在紧急情况自动冷却。SMR建设和运维成本较低，更适合数据中心供电，据核能公司Oklo数据，当前5MW小型模块化反应堆成本约为 7000万美元，平准化度电成本约80-130美元/MWh。

#全球SMR成为核电新趋势，我国SMR领先全球。23年11月，我国“玲龙一号”反应堆实现内部结构全面封顶，这标志着全球首个陆上SMR建设取得重要阶段性成果，为实现SMR的商业化应用奠定了基础，目前只有中国和成功建造了可运行的SMR。据WoodMac数据，截至24Q1全球正在筹备SMR项目总装机容量在22GW，其中美国约7GW，全球SMR正在起量。

持续看好核电建设，全球核电景气度上行。

1、项目核准后直接开启项目施工建设，核电建设厂商#中国核建，核工程建设领域规模大、专业化程度较高；

2、低碳属性能源运营商#中国核电、中国广核，拥有丰富的核电厂址储备、自主三代核电技术；

3、从设备端来看，本次核电超预期的在四代技术，推荐四代核电龙头#佳电股份，其次是核电主设备生产商#上海电气、东方电气，全面覆盖国内已有的核电技术路线；核电阀门市占率高的#中核科技、江苏神通，主设备蒸汽发生器内的传热U型管#久立特材，核电核心零部件生产厂商#海陆重工，核级锆材料#三祥新材。

—国盛电新