1、台积电大涨10%，历史新高。(1） 2024年AI收入预计同比增长3倍+，全年收入占比14%~16%；(2) 2024年CoWoS产能同比翻倍，2025年同比依然翻倍。

2、英伟达盘中历史新高。（1）英伟达DGX B200首批工程样机已发货至OPENAI；（2）鸿海将在墨西哥建造全球最大的GB200超级工厂，2025年NVL72年产能将达到2万台。（3）市场预期Blackwell在2024Q4出货量约40-50万颗，有望为英伟达贡献超过100亿美金收入，高于英伟达说法会数十亿美金的指引。

投资建议：

1、北美算力：重视“光铜板”的投资机会。

（1）光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、德科立（DCI）；（2）铜：精达股份、沃尔核材；（3）PCB：沪电股份、胜宏科技、方正科技、景旺电子；（4）服务器：工业富联；（5）电源：麦格米特。

2、国产算力：华为昇腾产业链有望加速成长。

（1）AI芯片：寒武纪、海光信息；（2）服务器：中科曙光等；（3）铜连接：华丰科技、意华股份等。来源光大证券