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如何判断本轮牛市第一波高点
泰山石 / 10月01日 13:46 发布
这里提前梳理可能导致牛市第一波见顶的情况
: 政策面
“ 这轮股市上涨是由最高国家意志主导的一场主升 主要目的是。 要扭转国内和国际市场, 民间对中国经济发展的信心和预期、 伴随刺激政策就此开启中国经济实质上的复苏, 再次进入真实的高速增长期, 。 ” 这是定性。 一旦国家层面
表现出觉得当前股市涨速过快的意思, 那就要小心了, 国家什么时候表态。 大盘就可能什么时候转向, 。 然后
市场最为关注的是财政部政策, 而且预期是比较高的, 如果财政部给出的政策不够给力。 那么大盘也会就此停止上攻, 。 资金面
之前提到
大的资金池, 外看人民币汇率, 内看国债, 。 如果人民币汇率出现贬值
就意味着外资流入的意愿降低, 十月一日。 人民币有所贬值, 已经回到7以上, 推测主要原因是我们放长假。 外资已经不着急流入了, 我们要关注国庆开盘时。 人民币是否回到升值通道, 。 然后是国债
因为也不开盘, 所以这个指标看不到, 开盘后继续关注国债是否继续下跌。 如果国债上涨, 那么就是大资金态度又犹豫了, 股市的增量资金就可能出现乏力的情况。 。 其他的没那么重要
不过有一些还是可以看一看, 。 周一
融资融券增加了200亿, 这是近几个月来的首次, 股民终于被涨得受不了。 开始加杠杆入场了, 不过。 从数据看, 才刚刚开始, 所以这一块增量资金也还有不小的空间, 。 其他的可以关注一下
市场媒体的报道, 比如开户数, 银证转账数据、 银行存款转移情况等相关信息、 。 技术面
我多次提到上涨衰竭这个概念
这个主要就是通过技术面分析观测的, 这也是。 缠论《 的核心思想》 衰竭的意思是。 上涨力量出现背离, 。 比如周一的港股就已经出现了衰竭的迹象
我们看下。 。 涨幅上持续收窄
从4个点到3个点再到2个点, 涨幅走弱, 而且远不及A股, 再看成交量。 看起来还在持续增长, 但是如果你计算增幅就可以发现, 成交量增幅在降低, 这些都是衰竭的迹象。 而衰竭走到一定程度。 转折就会出现, 那就是阶段性的高点。 虽然不一定直接下跌。 但风险已经积累, 就可以降低杠杆或减仓了, 。 当然
需要注意这种情况不一定是连续性的, 如果外部环境出现变化。 也是可能导致转折出现的, 所以。 不能只是看技术面, 。 回过头来说A股
对比一下就看得出来, 。 目前没有衰竭迹象
涨幅。 成交量都在刷新高、 越来越强, 涨幅最大的科创50。 都还在加速, 将来。 就算衰竭, 也应该是科创50最先, 然后创业板, 然后才是主板, 所以。 现在继续买入主板ETF, 其实风险是不高的, 。 情绪面
现在群情汹涌
可以说情绪强所未有的亢奋, 但是亢奋终有停止的一天。 情绪的转折怎么体现呢。 ? 现在盘中的回调都是加仓机会 但是。 必然会有一天, 回调后没有继续拉升, 就此深跌, 这时候。 会出现某个容量票, 各类资金聚集比较多的( 出现大幅下跌) 也就是新买入这个票的资金, 出现大幅亏损, 亏钱效应出现, 就像赚钱效应传播一样。 亏钱效应出现也会传播, 进而导致情绪的减弱, 。 然后
就可能出现两种情况, 。 一种是A杀
快速涨上去, 然后快速杀下来了, 快速把新进散户套在上面。 这种情况大概率不会出现在主板。 甚至出现在创业板和科创50的概率都不高, 但是。 却可能出现在一些个股上, 因为。 这一波上涨是普涨, 鱼龙混杂, 很多股票并不是被看好才上涨。 而是原来潜伏的主力, 借势拉升, 拉到一定高度后, 他们就会把所有股票一股脑全部砸出去, 然后自己在调整到牛市周期里更好的标的股。 这是买个股的朋友。 需要特别小心的, 这种票造成的顶部。 有可能走完整个牛市都无法解套, 因为。 这些票本来没有价值, 里面的资金都不想要, 只是一直找不到机会清盘, 也要关注大小非。 无论是资金链问题, 还是什么改善生活需要, 涨多了, 一些大股东就会把公司卖掉, 。 另一种则是分歧
快速涨上去, 然后新增资金还在疯狂涌入, 但是里面的资金已经觉得有高了。 随着上涨。 这个力量对比就会区域对等, 然后出现卖出高于买入。 股票就会下跌, 但是。 下跌初期, 由于增量资金还是比较充足, 下跌的股票。 就会有资金扑上去捡, 进而导致股票停止下跌。 甚至导致继续上涨, 。 这样的分歧在越来越多的股票上上演
大盘就会出现震荡, 由于科创50和创业板之前涨得快。 所以最先分歧的应该是科创50, 所以。 国庆后, 衰竭先在科创50出现, 然后创业板, 然后主板, 甚至可能出现。 科创50走出高位放量十字星, 但是主板还在高速上涨的情况, 买入主板指数这几天是涨得慢的。 但是这时候就有优势了, 因为。 机构, 外资流入的持续性是比较强的、 而这些资金会更倾向于持续买入主板核心。 双创更多是追求短期高盈利的游资。 这些资金的持续性是比较弱的, 所以。 我说我持有主板指数比较安心, 甚至不只是短期, 如果没有什么特别改变。 我都可以捂股几个月到经济复苏出现, 或者牛市被确认新的主线确认, 。 中美博弈
这轮牛市的背景是中美博弈
甚至这次牛市的启动就是以美联储降息为关键契机的, 国家在这个时候强势启动牛市。 自然是为了发展自己的经济, 但是。 也有另一个方面的目的, 就是吸引外资, 最好把炒作美股的资金吸引过来。 美国头部公司享受高溢价。 如今。 中美并立于世, 没道理美国享受溢价。 而中国没有, 。 实际上
中国企业产生的价值并不低, 如果对比一下中。 美、 印、 日、 我们会发现, 中国企业的实际竞争力远高于其他市场, 而市值却远低于其他市场, 比如美国某光伏企业。 市值是光伏全球第一270亿美元, 但是出货量只有晶科的1/6, 技术也比较落后, 光电转化率只有19.7%, 这要是在中国。 分分中被定性为落后产能直接被卷到破产, 它凭什么享受这么高的市值。 无非就是资金都在美国, 定价权在美国, 。 这一波牛市的一个目的就是实现定价权
不只是国内自己定价。 而是希望建立中国资产在全球的合理定价。 当定价权公平后。 那么美国这家光伏顶多给10亿美元估值, 而中国光伏要给300亿美元估值, 。 这也是我说的中美金融战
我们转守为攻的一策, 攻的就是美股。 最终我们要实现的是。 A股像过去十几年的纳斯达克一样持续走牛, 而纳斯达克像过去十几年的A股一样在15000点宽幅震荡十几年。 我希望这一波的启动就是这一局面的开始。 。 美国也知道我们这个心思
所以。 我们启动的时候, 就给我们上各种眼药, 限制资金转出额度。 提出, 爱国者投资法案《 》 上周五还故意让A50下跌打击我们情绪。 结果呢, ? 我们继续气势如虹 周一晚上。 美股中国大型股ETF高开低走跌幅1.2%, ; 中国金龙冲高 7%( 回落) 收0.45%, ; 中概互联冲高 6%( 回落收0.27%) 这就是想打击我们情绪。 而美国越是这样。 就说明他们越是心虚, 。 中国始终坚持
“ 以我为主” 管你怎么表演, 我说要涨, 就要涨, 所以。 对于外部的一些表现不用过于在意, 我们走出自己的定价。 资本是逐利的。 最终外部还是会跟随我们, 。 美联储降息已经宣布了美国在这场金融战的上半场败了
下半场。 我们主攻, 国际资本回来的, ! 因为中国的公司 价值创造的能力, 本来就是全球第一, 哪有一个国家的核心企业大面积跌破净资产的道理。 现在上涨。 只是价值回归合理的开始, 。 从各方面看
A股目前强势持续, 主观觉得。 “ 涨多了” 要跌, “ 涨多了” 有风险 都是感性思维, 没有道理的, 做投资。 思维要保持理性, 上宏观政策, 下看资金技术, 有得赚先赚着。 ! 满地的钱 捡就是了, 别钱都在那了。 还在怀疑, “ 不可能有白捡的钱” 。 当然
真正的风险是, 人的贪婪心一旦被勾起, 就容易失控, 一天赚几个月工资的钱以后。 保持专注认真做枯燥的看起来低价值的小事, 是需要一定修为的, 目前赚到的都是浮盈。 大家已经把他们当成了自己的钱, 但实际上真正能把钱带走的人, 反而是那些觉得钱还只是博弈数字的人, 这样的牛市不是常态。 而是意外, 不能因为中了一次彩票。 就把人生都压在了彩票上, (鹰眼看风)。