【盘面分析】

美股在经济数据逐渐明朗的行情下，出现了明显的反弹行情，再加上英伟达等科技股的不断上涨，推动了AI科技板块的进一步走高，带领美股开启新一轮反弹行情，美股的强势表现再度成为市场风险偏好的最大提振因素。A股再度逼近2700点，市场成交量再度出现地量，权重股补跌的态势下，大小指数也出现了明显的分化行情，9月行情已经过半，这里仍然要耐心等待调整行情结束，牛哥依然坚持本月将会出现先抑后扬的行情机会。

骑牛看熊发现贵州茅台已经从历史最高价2489.11元，跌破了1300点，不难看出这是要“斩妖”的节奏了，不少投资者呼喊：“我要喝800元的茅台！”近几年中秋旺季效应越来越不明显，在这种趋势下，需求超预期的难度比较大，但今年供给端已经出现分化，高端和次高端投放相对去年更加谨慎，地产酒政策投入相对积极。结合中报及渠道反馈，当前具备强品牌力和自然动销、产品价格带布局全面的酒企增长相对较好。Q2 降速有望逐步释放报表风险，同时头部酒企重视现金分红与资本回报，股息率角度已具备较高性价比。

三大指数均小幅高开，两市个股却是跌多涨少，开盘后红盘个股千余只，题材板块方面通信设备、保险、石油等板块表现较强，锂矿、酿酒、钠电池等板块表现较差。CPO板块震荡反弹，新易盛、德科立等多股涨超5%，在1.6T产业链方面，目前已逐步成熟，硅光模块的出货比例预计将得到提升，硅光模块的渗透率在1.6T时代相比400G及800G时代将显著提升。中秋佳节历来是家庭团圆的重要节日。据国家移民管理局预测，中秋假期跨境游和港澳台同胞、境外侨胞返乡团聚客流叠加，全国口岸将迎来出入境高峰，日均出入境旅客将达到180万人次，较去年同期增长21.9%。预计出入境客流高峰将主要集中在9月14日和17日。

大金融板块反复活跃，天茂集团走出11天8板，弘业期货涨停，证监会将落实新“国九条”部署，进一步全面深化资本市场改革，不断提高上市公司质量和投资价值，充分发挥多层次资本市场体系功能，支持企业通过股债融资、期货风险管理等渠道发展壮大，多措并举活跃并购重组市场。国企改革概念股反复活跃，贵绳股份、电子城等超10股涨停，莫高股份、沙河股份等超20股涨超5%，下一步，国务院国资委将充分发挥改革的突破和带动作用，推动企业围绕增强核心功能，提升核心竞争力，积极培育和发展新质生产力，加快建设更多世界一流企业。

固态电池概念持续走低，蓝海华腾跌超10%，南都电源、科森科技等多股跌超5%，蓝海华腾昨晚公告，控股股东邱文渊及其一致行动人计划在公告披露之日起十五个交易日后的三个月内，通过集中竞价和大宗交易减持不超过343万股。白酒板块延续跌势 ，贵州茅台股价失守1300元大关，股价续创22个月新低，另外五粮液跌超2%创2020年4月以来新低，山西汾酒、古井贡酒、舍得酒业、水井坊等多股创出近4年新低。短期来看，白酒行业总需求受到消费场景和消费力的双重制约，中长期若需求逐步回暖，行业内龙头公司有望优先受益。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周五高开后并未向上，反而出现了资金节前建仓的态势，并且下周2个交易日不开盘，变数还是很多的！从目前的技术面来看，短期探底后，有望跟随外盘出现周线级别的反弹机会，反弹力度不会太大，但是有肉可吃。中国扩内需政策有望加码，叠加金九银十旺季，经济有望企稳。市场有望筑底企稳，下行空间有限，底部上行可期。探底过程中依然要谨慎为上，这里还是一个筑底的过程，之后牛哥会提醒大家机会的到来！接下来注意上证指数能否在2710点之上稳住。

创业板指数周五依然是横盘震荡为主，在5日线附近有明显支撑，但是近期强势股明显补跌。A股进入到缩量资金自己玩的节奏，资金外流比较明显，市场始终没有出现大的政策利好，也没有明显的反弹迹象，这个位置的行情依然是等待探底结束后的机会。如果主题机会持续缺失，考虑到市场成交和估值的双低，行情整体也将难有大的回落空间，市场更可能延续底部震荡的态势。接下来注意创业板指数能否在1550点之上稳住。

【淘金计划】    

沪指逐渐逼近2700整数关口，市场成交清淡，近期A 股市场延续弱势，主要宽基指数调整幅度有所增加，市场整体缺乏主线，前期强势板块出现补跌。央行提出还有降准空间，这一信息就是告诉大家4季度仍然还有资金流动，之后势必还会进行降准，这是一个潜在利好的消息。骑牛看熊仍然保持之前的观点：“9月是先抑后扬的行情走势，一旦指数加速见底，反弹行情一触即发。”

题材板块中的通信设备、房地产、国企改革等概念是资金净流入的主要参与板块，公共交通、酿酒、锂矿等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现2024年以来，白酒市场表现前高后低，春节旺季动销较好，二季度进入淡季，动销较弱，商务场景复苏较弱以及宴席场景高基数背景下出现回落，行业步入调整期。

过去，白酒价格主要是提价逻辑和消费升级逻辑，但现在，市场消费形势发生变化，消费者当前对于性价比的需求跃升为核心需求，顺应这个变化，白酒价格逻辑正在进化为消费与价格双理性逻辑。

展望后续，我们推测白酒消费 “去地产依附”和“去奢侈”特征会持续凸显，在此维度下，“份额就是品牌”，企业能够发挥的是自己的产品结构纵深优势，利用强渠道、大品牌和大产能，借助合适的价格带布局，对竞品形成持续的挤占。

目前板块估值已处于历史低位、配置价值提升，中报有望平稳落地，后续动销好转有望抬升估值，存量竞争下份额集中的逻辑有望强化，企业的战略方向/统筹规划/落地执行更加重要。短期来看，白酒行业总需求受到消费场景和消费力的双重制约，中长期若需求逐步回暖，行业龙头公司有望优先受益。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。