【盘面分析】

美股继续大幅度反弹，带动外围金融市场出现集体上涨，周三亚太地区股市多数高开为主，这也说明外盘仅仅只是回调并不是见顶。现在经济是否衰退都无法改变外围金融市场大涨的趋势，同时关注大宗商品的反弹机会。A股市场成交量继续下滑，买卖盘都没有明显的力度，依然还是探底的节奏，不过外盘开始连续反弹，不排除近期A股将会出现底部大阳线来提振信心，中期机会仍在目前位置明显调整之后，短期依据盘面强度参与。

骑牛看熊发现2024 年1-7 月共发放国产游戏版号733 款，月均发放104.7 款，同比增长20%；发放进口游戏版号61 款，相较2023 年同期增长126%，同比实现显著回暖。此外，国务院于8 月3 日印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出“激发改善型消费活力”“提升网络游戏质量”。整体来看，游戏行业监管有望趋于常态化。随着年中供给侧释放、小游戏渠道的高速增长，下半年游戏行业景气度有望持续上行。其中，多家A 股公司有望自2024H2 起进入新的产品周期，持续贡献业绩增量。从估值角度，游戏板块估值处于历史低位。

三大指数集体低开，两市个股依旧是跌多涨少，题材板块方面装配式建筑、新型城镇、绿色建筑等板块表现较强，幽门螺杆菌、猪肉、CXO等板块表现较差。光伏概念股开盘拉升，川润股份涨停，海源复材涨超5%，钧达股份、晶澳科技等跟涨，白宫近日发布公告，考虑到美国本土实际和计划组件产量增加，将太阳能电池免税配额由5GW扩大到12GW，（前期预期为7.5GW）。智能驾驶概念震荡走高，华锋股份涨停，此前康盛股份2连板，星网宇达、金龙汽车等多股涨超5%，近日吉林省工业和信息化厅公布8月采购意向：拟采购吉林省智能网联汽车“车路云一体化”应用暨产业发展研究项目。

大基建板块反复活跃，筑博设计、西藏天路、高争民爆2连板，保利联合冲击涨停，清研环境、新疆交建等跟涨，日前发布的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出一加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设。AI眼镜概念股再度拉升，博士眼镜涨超10%，卓翼科技涨停，亿道信息、荣旗科技涨超5%，根据科技记者马克·古尔曼最新一期《Power On》，苹果团队正继续试验开发多款智能眼镜产品，包括预计明年推出的平价版Vision Pro。

折叠屏概念异动拉升，华映科技直线涨停，宜安科技、星星科技等跟涨，谷歌正在推出包括Pixel 9、9 Pro和9 Pro XL智能手机，以及一款名为9 Pro Fold的高档折叠机型。可折叠版还采用了新的设计，打开时形状更加方正。轨交概念股快速拉升，雷尔伟20CM涨停，通业科技、研奥股份涨超5%，近期印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，提出稳步推进都市圈轨道交通网络建设。游戏股异动拉升，名臣健康涨停，富春股份、吉比特涨超5%，8月进口游戏版号发放15款，腾讯新作获批。该团队预计随新游发行窗口改善，A股游戏公司管线释放有望加速，持续关注新游戏上线带动的潜在基本面改善弹性。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三低开低走，已经没有翻红的勇气，午后指数进一步下行，再次回到2850点附近。金融股出现明显的回调迹象，并未出现护盘迹象，市场依然是“混时间”的走势，一蹶不振的行情，再加上炎热的行情，看盘的人越来越少了。考虑到相当部分个股已经调整充分，在进入筑底期后，可以基于“前期下跌充分+近期走势企稳+基本面改善”的复合条件挑选个股，适当“轻指数，重个股”。接下来注意上证指数能否在2850点之上稳住。

创业板指数周三盘中一度跌逾1.4%，这样的走势与牛哥之前的判断相一致。在市场跌破1600点后，要小心指数会进一步走低。国内经济和盈利基本面当前延续弱修复趋势，稳增长政策加速落地，国内流动性维持宽松，从国内政策面来看利好，但是资金面已经是无人问津的状态。在当前A股整体估值水平仍处于历史较低水位的情况下，市场的结构性机会值得把握。结构上，继续建议沿着改革政策方向进行布局，成长风格在蓄势。接下来注意创业板指数能否在1600点之上稳住。

【淘金计划】    

回顾历次较大的券商合并潮，一般处于牛市前期，近期国联并购民生有望拉开新一轮券商合并重组浪潮，一般在市场下跌的尾声和拐点附近。本周全部A 股估值水平较上周下行，PE（TTM）为13.2，较上周下行0.2，处于历史估值水平的21.9%分位数。板块估值多数下跌，其中，食品饮料、房地产、美容护理涨幅居前，电子、国防军工和计算机跌幅居前。

题材板块中的云游戏、传媒娱乐、公共交通等概念是资金净流入的主要参与板块，CXO、化纤、草甘膦等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现近日国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，其中在“激发改善型消费活力—文化娱乐消费”板块上提到：“提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量”这是“网络游戏”乃至游戏相关表述，首次被写进国家级文件中。

爆款《黑神话悟空》8月20日上线在即，同时看好下半年A股公司进入产品释放周期，目前游戏板块依然低位，继续重点推荐。一方面，游戏目前整体估值降至10-15x，位于历史底部，已具备较强吸引力；另一方面，大部分游戏公司存量盘企稳、安全边际构筑，而市场对后续新品预期并不充分，当前位置赔率逐步凸显。

2024年5月起，国内游戏市场进入产品周期，头部新游的数量、体量均高于2023 年同期。政策鼓励游戏产业地位提升，暑期档重磅游戏密集上线，超预期表现驱动盈利预期上行，游戏迎来政策和行业多重利好，估值历史底部+业绩预期改善，游戏行业拐点显现，当前已处于较好布局时点。

    　游戏作为内容行业，单款产品的核心竞争力在于游戏可玩性、内容质量，而并非其背后的厂牌和IP。因此中小研发商仍有望基于对用户需求的深度认知、对优势品类的持续挖掘和玩法创新，在激烈的市场竞争中实现突围。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。