上半年半导体行业业绩超预期，市场对于板块的预期还是充满期待的，但是经过前期波动的震荡之后，今天市场迎来了一波板块的冲高之势，一度涨幅逼近1%，其中中晶科技涨停再创阶段新高，联动科技涨超5%，另外多只个股跟涨。

从消息面来看，一方面数据显示自7月份以来受行业业绩超预期的影响，半导体上市公司迎来一批密集调研，其中55家公司接受的调研频率最高，调研意味着机构对该上市企业的兴趣上升，也预示着在接下来的三季度很可能行业本身会迎来一波资金的流入，可以说调研密集现象的出现就是行业被资本关注的证明。

另一方面，国内中信建投的研报也指出，AI开启算力时代，国内算力产业链提速，云端算法向大模型多模态演进，以及AIGC带动的内容生成的生产方式变革将带来对硬件基础设施的进一步需求，因此我们看当前全球市场GPU、HBM等供应紧缺，正是这种需求爆发下出现的行业景气度上升的结果。

当然，外围市场美股英伟达大涨4%，也是对今天场内的半导体主题有一定的联动刺激，也可以称为是今天板块上涨的一种助燃效果。

那么，半导体板块涨潮异动，行情反转了吗？

虽然说行业上半年表现形成较强的下半年乐观度，但是当前大市场的整体成交规模还是有点拖后腿，地量的市场成交数据对于板块持续上攻还是有点压力，这不是行业本身的问题，而是市场交投积极性不高造成的，另外，下半年全球半导体行业也充满着不确定性，这里面存在着竞争性的各种变化，这些变化存在很大的变数，进而可能会影响行业的业绩，因此场内资金看多的力量处于安全的考虑也很难没有顾忌地大笔资金进场，重仓的资金就更难完全的做多，相对也是谨慎的，因此，市场只能等大盘整体企稳，加上更多的利好超预期的数据发布，板块本身才可能“无所畏惧，勇往直前”。（下图，板块进入7月份后的走势）

总之，我们对半导体行业还是充满乐观的，只是在资本市场层面咱们也得相信重磅资金对上涨带来的影响，虽然说好饭不怕晚，也要接受心急了吃不了热豆腐的道理，一句话，对于行业的反转信心要有，耐心更要有！