高标退潮之后，又回到了大家吃面的阶段了，就很有草台班子的感觉。A股现在就处于一个无法自解的悖论之中：
　　
　　1. 长期没有赚钱效益导致没有增量资金愿意来
　　2. 没有增量资金的A股就是死水一潭更没有赚钱效应。

　　
　　就好比今天看到，摩根士丹利LauraWang等分析师的说法——在近期全球市场波动加剧情况下，中国不太可能成为避风港，并指出中国宏观方面的不确定性是主要障碍
　　
　　是啊，老外也不傻。这是一个官方媒体，号召资金要有耐心，肯赔钱，做耐心资本的市场。。。

　　
　　当然了，周五的行情还是给投资者留下了一些期待，比如——下周会不会更烂？

　　
　　盘面看没有太多亮点，涨不动，下跌护盘。无内生性反弹动力。缩量震荡阴跌！

　　
　　地产这边疯狂抱团，就像昨天的维生素。

　　
　　然后昨天大涨的维生素今天领跌，关键是不止维生素，昨天涨势相对较好的医药、农业、游戏，今天全线领跌。

　　
　　想想看这个结局会不会又是下周一的地产。反正市场现在就是第一天比谁胆子大，第二天比谁跑得快
　　
　　没什么分析价值。

　　
　　说句不中听的话，七月几个会议中都解决不了A股的问题。早几年政策层面疯狂支持的时候，有一个重要逻辑就是避免风险通过资本市场引导向券商，最终烧到银行。

　　
　　现在这个逻辑跑不通，为啥呢，因为A股已经跌到3000点了啊。确实是没啥空间了，而且这两年金融去杠杆，也没啥风险可研。所以A股现在就很尴尬——国内经济好的时候，能腾出手护盘的时候，往往也不用护，行情也说得过去。国内经济不行的时候，A股越跌，市值越低，护盘救市的价值也就越低。

　　
　　狂发IPO最终会搞死A股，但是暂停IPO，会让A股失去被拯救的价值。这就是我们深爱的”畸形”的市场。所以咋说呢，多看少动，慢慢等机会！

　　
　　反而产业这边有利好。

　　
　　8月8日，中芯国际公告，第二季度营收19.01亿美元，同比增长21.8%，超过预期；第二季度净利润1.65亿美元，远超外围分析师预期的1.038亿美元。与此同时，公司针对三季度亦给出积极的收入指引，环比增长将达13%—15%，毛利率介于18%—20%。另一家知名公司——华虹半导体也发布了第二季度业绩报告：销售收入达到4.785亿美元，符合指引；毛利率为10.5%，优于指引，均实现了环比增长，产能利用率也较上季度进一步提升，已接近全方位满产。

　　
　　昨天咱们说过半导体，半导体是目前确定性最高的高景气行业。

　　
　　全球半导体行业也的确在经历2022年底开始的长期低迷后出现了复苏迹象。从下游消费电子的需求来看，亦有好消息传来。

　　
　　富士康的郑州工厂，富士康深圳都有招人的消息亦不断传出。

　　
　　但是今天看，半导体的盘面是没有什么正反馈的。这就很恶心。

　　
　　我还是之前的观点，A股真正情绪反转的信号，不是消息面支撑的品种走一日游，而是高景气行业能够形成持续拉升的趋势。

　　
　　在此之前，小赌怡情吧。（李飞）