8月9日，房地产板块出现明显的吸金现象，截至收盘多只房企个股上涨，其中我们可以看到涨势突出的金地集团大涨8.70%、南国置业涨6.33%，万科A涨3.76%，深物业A涨停，首开股份涨5.5%，其它个股也有不小的升势。

那么从消息面来看，的确地产行业也有不小的利好刺激，其中主要集中在上游端和下游端——

上游端是指地产开发企业，其在融资方面改善信号明显，某数据监测机构克而瑞地产研究显示，今年7月份有65家主要房企融资总量达到近524亿元，环比增加63.8%，这是单月融资规模今年以来的高点，房地产开发商手中流动性宽裕，对于进一步购置土地，完成住房建设可谓是重中之重，尤其是在住房项目推动中还可以带动整个大消费（家电、燃气供水供电、购车等等）的消费大循环开通，这个预期是非常向上的。（下图，今天地产个股的部分涨势）

下游端是指8月7日深圳安居集团有限公司所属企业发布通告，其内容提到拟开展收购商品房用作保障性住房工作，原则上项目（房源）主力户型面积应满足深圳市保障性住房户型，面积（65平方米以下）要求，我们可以理解这个信号就是下游端“库存管理”的信号，这个信号带来的流动性循环又可以完成两个效果，一是除了现在的符合条件的住房实现收购也可能对旧有的住房户型进行改造，从而符合保障性住房的标准，然后通过收购来实现向上游企业输送流动性的目的；二是可以通过收购方式来对接上游房地产开发商的新保障性住房的项目，从而极大改善开发商的压力同时又能激发房地产企业积极的拿地建房。

上游下游的这种呼应可以说对整个房地产市场的流动性畅通建立起一个有想像力的“起搏器”，它对于下半年的“促消费”大计有相当大的助力。受此影响，房地产开发主题成为今天A股市场的吸金榜首，主力净流入资金达到近10亿。

房地产板块的大涨，对于市场来讲是一个机会吗？

今天的个股拉升主要集中在深圳地产企业的强势上，当然和利好消息源从深圳发出有关，下一步这种刺激性变化会不会形成一线城市的连横效应，还要看后续的其它一线城市的政策跟进情况，虽然我们说河南信阳和新疆也释放了相类似的收购存量商品房用于保障性住房的消息，但是这些城市和地区不是地产重镇，影响力还弱点，如果北上广等一线准一线城市地产影响力重镇也陆续跟进，地产板块走出持续性的行情可能性是很大的。（下图，地产板块近5日的表现）

另外，从今天的进场量能来看，有种先强后弱的迹象，所以反弹行情还要看后面主力资金能不能有连续的动作，短期来看如果能够吸引海外资金的入驻，这将是一个非常好的合力之势，因为从美日市场巨震之后不排除有外围资金转向中国股市的可能性，如果我们说“低估值兼具防御性”的需求和对国内上市企业的盈利有信心，那么流入的海外资金将为房地产板块的上攻如虎添翼。

当然，从中长期来看最终还是要看购房消费端的复苏，这个数据我们还要拉长来看，这需要一个等待的过程，但是短期的超跌反弹，房地产板块具备了一定的条件，也可适当的抓住反弹中的配置机会，而我们随着关注主力后续的动作，是否连续的跟配将为我们的预期进一步的乐观创造判断的条件。