红海突发 全球第二航运释放重磅信号 四季度看涨

　　当地时间8月3日，《以色列时报》援引黎巴嫩媒体报道，一架美国MQ-9'死神'无人机不久前在也门上空被击落。黎巴嫩新闻媒体Al-Mayadeen称，这架无人机是在也门北部胡塞武装控制的萨达省上空被拦截的。据悉，MQ-9'死神'无人机是美国空军的主要攻击型无人机，它能够长时间飞行(近27小时)、飞行高度可超过15公里，并且拥有广泛的传感器、多模通信套件以及部分精确武器，从而可对具有高价值、时效性的目标实施打击、开展协调和的独特能力。MQ-9无人机分为攻击型和型。截至2020年，一架该无人机的成本高达3200万美元。

　　与此同时，英国海事机构UKMTO和英国安全公司Ambrey当地时间8月3日证实，一艘商船在也门亚丁港以东125海里处被导弹击中。随后，胡塞武装表示，其目标是亚丁湾的MV Groton货轮。这是自7月20日以色列在荷台达港对该组织进行报复性空袭以来，胡塞武装首次声称对相关袭击事件负责。

　　另外，全球第二大的航运公司-马士基集团释放重磅信号，其在最新发布的公告中称，预计今年的息税折旧摊销前利润(EBITDA)为90亿-110亿美元，大幅高于此前预测的70亿-90亿美元，亦高于分析师平均预期的87.6亿美元。马士基上一次上调业绩预期是在6月，系全球供应链延误和拥堵加剧导致运费大幅上涨。最新预计，全球贸易今年将增长4%-6%，高于此前预测的2.5%-4.5%。鉴于红海局势的不可预测性以及第四季度供需不明朗，贸易条件仍然受到高于正常水平的波动。马士基表示，红海地区的冲突造成的全球航运中断将比预期持续更长时间，预计今年不会得到解决。

　　新一轮巴以冲突爆发以来，胡塞武装频频在红海水域袭击关联以色列的船只，以示对巴勒斯坦的支持，这引发了美国和英国的报复性打击，并扰乱了全球贸易。船东们不得不改变航线，远离红海和苏伊士运河，绕行非洲南端的较长航线，航运价格也因此飙升。

　　尽管航运价格出现下降态势，但目前仍处于相对高位。从7月中旬以来，多条航线的价格回调，天津航运指数最新分析报告(7月22日-26日)指出，欧地航线的价格回调是由于高运价吸引不少新下水加班船进入市场，同时由于当地即将进入8月传统暑期休假季节，市场货量后继乏力，导致当周市场运价承压下行。而且，今年晚些时候可能会出现进一步的混乱，不少业内人士都担心特朗普若重返美国总统职位可能会扭曲全球贸易。

　　华泰证券认为，年初至今，受红海事件影响，全球供应链再次面临扰动，运价继续走强，有望推升24年盈利。