盘面综述

周四市场小幅整理，盘中交通运输、汽车整车、商业航天低空经济、无人驾驶、教育、智能机器、半导体、黄金等板块活跃，酿酒、光伏、锂电、地产等板块调整市场冲高回落，两市成交7867亿个股涨跌互现属过渡行情，也是等待短线均线拐头上行的过程。创业板压力大一些，但跌幅也可控，缩量至8000亿附近也算是可以接受，思路上也是短期反弹延续，后续月中月末再去寻底。平均股价波动不大，重塑情绪的老抱团并不会结束，新的共振方向也不会连续强势，后面大概率无法常态化放量，轮动也就会再度成为主旋律，注意节奏。

沪指周三大阳线后，周四受阻下降趋势反压线后冲高小幅调整也属正常走势，科技股在商业航天、低空经济、无人驾驶、半导体等分支轮番脉冲之下，整体表现强于赛道股和消费股，成交在回落中出现部分萎缩也属正常，资金仍在高、低转换（包含同板块之间的切换）。同时离岸RMB近期两次盘中快速冲击7.21一带后都快速拉升仍不属有效拿下，美元也未能有效跌破104一带，观察汇率临界值变化后续对全球资本流向影响较大，目前市场位置机会大于风险，2浪调整周期能否结束仍要参考下周一时间窗口周期的确认动作出现，做好手中优质个股逢低加仓的操作。

热点板块个股分析

腾达科技9板晋级拓展高度，爆量换手之下仍能封板显现韧性，后续只要不极端补跌对于热点情绪都是积极的。中位的连板也是普遍晋级，补涨的热度不错，昨天共振的梯队走出9只2板，算不上太强。20cm端，香雪制药连板，航宇微尝试反包炸板，旗天科技4板后承接，日内5只首板，也是以低位的品种为主。30cm端，华信永道负反馈，热度上是有所降低的。

无人驾驶，前面反复超预期，这里走了两天整理，核心票还是有龙回头、或二波预期的，金龙汽车、大众交通、晋江在线等。日内修复了星网宇达也是前面的人气股，部分整车的强势也还在维持，安凯客车、众泰汽车、江铃汽车等。商业航天，前面和主线伴生，这里主打10cm的二波，航天晨光之后，宗申动力也连板走了出来，尾盘也带了万丰奥威、中信海直的回流，情绪端腾达科技走到死亡换手之后不弱即是强，近期不少军工系的品种也在逐步走出来。

海外映射，英伟达等芯片股迎来大涨，早盘核心票也都开的比较高，这里外盘稳住后是有修复预期的，应该至少会有部分品种尝试前高，围绕CPO、PCB，前面的铜缆等，新易盛、胜宏科技和沃尔核材等。自主可控，午后士兰微带队回流了一波，但这块包括台基、贝岭在内一直都是走的比较纠结，但趋势上是在的，只是对于接力不友好，后面也大概率会有一些消息催化。金融，昨天共振了一天，锦龙股份板上分歧，多数品种走了分化和回落，沉淀个2-3天后应该还会有表现，和指数节奏相似。围绕着铁路、医药、城镇化等也有一些脉冲，只留意前排品种后续的反复预期即可。

技术上在昨天放量大阳线拉起后，大盘今天缩量小幅震荡，没能延续昨天强势继续上攻节奏，这就基本确定了后期将以缓慢节奏的震荡上涨可能性较大；3大指数都收一根强收敛的小阴线，明天有加大波动要求；从昨天形成120分钟和日线底部结构看，沪指日线底部结构不大，因此，这波反弹先捍12天左右上涨期；从均线看，3大指数仍明显受中斯重要均线30线压制下行，而且这是近10天来第二次受制于30日线，今天是第一天回落，预计可能还将被压制几天，即近几天大概率会沿着30日线下沿附近震荡缓慢回落和蓄势，下周初有望重新发力再攻并攻破30日线阻力，之后再逐渐攻向60日线附。

操作上市场继续呈现出震荡冲高，盘中市场资金分歧引发两市窄幅震荡。7月末的会议向市场释放积极信号，市场情绪面提振引发A股强势反弹，市场弱势格局呈现扭转。从趋势上，市场整体趋势正在逐步向好，但修复的过程仍存在一定阻力，盘中股指上冲30日线后遇阻，说明市场资金分歧较大，叠加短期获利盘回吐以及资金的高低切换，市场盘中再现窄幅波动。一方面在于股指存在技术性修整需求，另一方面在于市场获利盘的消化，短期调整有利于市场蓄势修整，而市场整体调整空间有限。相较于前期的市场调整，近期市场积极因素的释放，将有助于市场的企稳和修复。而当前市场处于修复过程的休整阶段，短期结构性机会显著，因此，在短期操作策略上，建议短线投资者关注盘中热点的短线机会，进行低吸高抛操作，而在中长期投资机会上，建议继续关注逆周期调节下的基建和顺周期下大消费主题，关注建筑、房地产、建材、电力、钢铁以及新能源汽车、消费电子、旅游、酒店餐饮、农业养殖、运输服务等行业投资机会，关注新质生产力下的低空经济、车路云一体化等题材机会。

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