传美政府拟扩大出口管制 1细分国产替代

　　昨日大涨后的股指今天就出现了分化，这在预料之中的，所以出现分时线高点遇阻消化很正常!由于这里级别不大，然后意思意思就还能涨，时间换空间消化。

　　有消息人士表示，拜登政府计划下个月公布一项新规定，美国将进一步阻止一些国家向中国芯片制造商出口半导体和制造设备。不过，消息人士表示，出口关键芯片制造设备的盟国(包括日本、荷兰和韩国)的货物将被排除在外，这将限制该规定的影响。这意味着，阿斯麦(ASML.US)和东京电子(TOELY.US)等主要芯片设备制造商不会受到影响。除日本、荷兰和韩国外，该草案还豁免了同属A:5集团的其他30多个国家。

　　如ASML、东京电子等可能暂时不受新规影响(但仍受到过去规则制约)。如果上述消息属实，美国此举或旨在加强对美国本土半导体设备公司出口中国的管制。美国本土半导体设备公司包括KLA、应用材料等。如果新规得以实施，KLA的量检测设备或将成为我国半导体产业发展的最大瓶颈。

　　半导体量检测设备技术难度大、壁垒高，对先进制程的良率控制起到至关重要的作用。根据VLSI数据统计，2023年全球半导体量测检测设备市场规模达到128.3亿美元，在全球半导体制造设备占比约为13%，仅次于刻蚀设备、薄膜沉积设备和光刻设备。2023年全球半导体量检测设备行业CR5超过84%，其中KLA半导体市占率高达55.8%。今年二季度，KLA在大陆销售额约80亿人民币，近乎统治了国内市场。外部环境不确定下，量检测设备国产替代望提速。上市公司中，002***、600***、300***等……值得密切关注，

　　半导体量检测设备空间广阔，国产替代正在加速，精测电子、中科飞测、中微公司、赛腾股份、天准科技。1)精测电子：立足面板检测主业，半导体产品持续完善，明场检测设备进展领先;2)中科飞测：聚焦量检测设备近十年，纳米图形晶圆缺陷检测、关键尺寸量测等设备加速研发;3)中微公司：多次增资睿励仪器，量检测收入持续增长;4)赛腾股份：收购日本Optima，布局晶圆检测设备;5)天准科技：加速布局半导体领域，首台明场检测设备已交付客户试用。首次覆盖，给予半导体前道量检测设备行业“推荐”评级。