大力撒钱 3000亿或将调动万亿市场 受益链名单

　　市场股指震荡回落走低，盘面热点的轮动，但有政策利好刺激的主题概念值得我们关注。近日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。在《汽车以旧换新补贴实施细则》基础上，个人消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日(含当日)前注册登记的新能源乘用车，并购买纳入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，补贴标准提高至购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元。另外，《措施》支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车，加快更新为低排放货车报废并更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴8万元;无报废只更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴3.5万元;只提前报废老旧营运类柴油货车，平均每辆车补贴3万元。还推动城市公交车电动化替代，支持新能源公交车及动力电池更新。更新车龄8年及以上的新能源公交车及动力电池，平均每辆车补贴6万元。

　　此次车辆报废补贴标准更新对乘用车、商用车等上市公司形成直接利好。另外，政策方面，3月，国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》要求，到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%。有券商认为，对营运货车、新能源公交车的以旧换新支持，有利于商用车行业景气度维持回升趋势;西南证券同样以旧换新政策加快落地给行业带来的向上机会。

　　银河证券表示，一季度汽车板块投资情绪较低，主要受到乘用车行业竟争加剧的负面因素压制;二季度推出以旧换新补贴政策，地方政府配合推出额外置换补贴，叠加自主品牌新车密集上市助力乘用车销量表现稳健，新能源渗透率持续提升，板块投资情绪回暖明显。除了上市车企，车辆报废补贴标准更新，汽车拆解概念同样有望受益。

　　有数据统计显示，A股市场相关企业共计22家，其中市值在千亿元以上的有5家，均为乘用车企。比亚迪市值最高，为6884.05亿元;商用车企龙头为宇通客车，市值471.13亿元。从已发布2024年上半年业绩预告看，601***、600***、000***、净利润同比翻倍，601***、000***扭亏为盈。另外，以旧换新也为汽车拆解开辟了万亿市场，301***、301***、002***具有报废汽车拆解回收业务……值得关注，

　　从已发布2024年上半年业绩预告看，长城汽车、宇通客车、中通客车净利润同比翻倍，增幅依次为406.88%、255%、110%(取预告区间中值);赛力斯、安凯客车同比实现扭亏为盈。从盈利规模看，长城汽车、长安汽车、宇通客车、赛力斯超过10亿元。

　　超越科技表示，公司主要从事报废汽车折解、废旧锂电池资源化等业务，以旧换新业务的推动将有利于公司家电拆解、汽车拆解及锂电池业务的拓展。目前报废汽车核准的年拆解能力5万辆，其中报废电动汽车年拆解量0.6万辆。

　　山子股份表示，公司与吉利在车辆回收拆解及资源循环利用等业务领域均有合作。华新环保、保利联合子公司也具有报废汽车拆解回收业务。