【盘面分析】

央行“降息”分别对1年期、5年期LPR下调10BP，对市场影响不大，金融市场并未迎来预期的大反弹行情，反而本周初出现了连续调整的走势。纵观外围市场继续新高的牛市行情，A股市场在极弱行情中也该有所爆发了，从今年前7个月来看，地产和消费对经济的拖累依然明显，市场资金偏向于“厌恶风险”的存款重。七翻身的行情即将过去，本月是震荡为主，既没有大风，也没有大浪，仍然要耐心等待指数调整之后的机会。

骑牛看熊发现当前萝卜快跑订单表现亮眼，且随着自动驾驶技术加速迭代，以及各地促进无人驾驶汽车商业化落地的政策频出，“萝卜快跑”有望带动无人驾驶产业真正进入商业化元年。随着萝卜快跑在武汉模式逐步复制全国各地，有望进一步加速无人驾驶商业化进程，同时叠国各地相关政策的持续出台，无人驾驶商业化环境有望进一步改善，萝卜快跑通过降低成本同时辅以用户需求的全面满足在收入端的提升，将成为未来无人驾驶网约车的领先模式，带动自动驾驶商业化进程，持续看好自动驾驶产业发展。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，题材板块方面公共交通、水利建设、机器人等板块表现较强，日用化工、半导体、玻璃基板等板块表现较差。水利建设板块盘初走高，大禹节水、润农节水涨超10%，冠龙节能、舜禹股份等涨幅靠前，国家发改委等5部门联合发布《关于加快发展节水产业的指导意见》，要求到2027年，节水产业规模达到万亿，培育形成一批专精特新“小巨人”企业。到2035年，培育一批百亿级龙头企业，节水技术工艺、产品装备制造和管理服务达到世界先进水平，节水型生产生活方式全面形成。

机器人概念股开盘走强，维峰电子涨超14%，斯菱股份、北特科技等跟涨，马斯克在社交媒体上表示，明年特斯拉将小规模生产人形机器人供公司内部使用，2026年有望为其他公司大批量生产机器人。智能驾驶概念反复活跃，宇通重工3连板，启明信息一字涨停，飞力达涨超10%，江铃汽车、金龙汽车等涨超5%，近日多地无人驾驶加速落地，从洛阳市邮政管理局获悉，洛阳市首批无人驾驶快递配送车在伊川县试运营。银行板块震荡走强，齐鲁银行领涨，国有大行正在考虑下调存款挂牌利率，存款利率市场化调整机制效能仍在持续释放，预计银行会根据市场利率变化情况，合理调整存款利率水平，也有利于净息差的稳定。

液冷服务器概念盘中异动拉升，强瑞技术涨超16%，高澜股份、朗进科技等跟涨，埃隆·马斯克在社交平台X上发文宣布，xAI团队、X团队、英伟达及支持公司于当地时间凌晨4时20分开始在孟菲斯超级上进行训练。液冷AI服务器，将由于快换接头(UQD)供货紧张，而陷入出货瓶颈。风电板块盘中展开探底回升，中电电机涨停，金雷股份涨超12%，通润装备、海力风电等跟涨，国内海风项目建设有序推进，以欧洲为代表的海外海风有望从2025年起进入快速增长阶段，或逐步接棒国内需求，带动风电产业链出货持续增长，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二低开低走，直接跌破了10日线与20日线的支撑，再度回到2950点附近，这也表明市场再度开始走弱，回到中枢寻求支撑。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.77 倍、27.72 倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。接下来注意上证指数能否在2950点之上稳住。

创业板指数周二中银下跌，在10日线附近寻求支撑，从K线上看有表盘的迹象。本周降息消息对市场影响较小，相关金融板块也没有拉升指数向上，这才是目前最大的问题，极弱行情才会出现这种情况，暂时来看行情并不乐观。美国通胀继续回落，强化美联储降息预期。国内市场有望企稳，未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。接下来注意创业板指数能否在1700点之上稳住。

【淘金计划】    

从历史来看，A股与纳斯达克指数之间呈现出一定的“跟跌不跟涨”的特征，即纳斯达克指数上涨时A股不一定跟随上涨，但当纳斯达克指数下跌时A股往往受到一定的负面冲击。从近期的市场走势来看，可以发现纳斯达克指数回落时，A股科技调整的幅度往往更大，这也就意味着，美国科技股调整是否会持续将直接影响A股科技板块的表现。因此可以关注受益于中美大博弈背景下的自主可控、芯片、高端制造概念以及受益于概念持续得到国内政策强化的新质生产力、数字经济概念。

题材板块中的公共交通、银行、水务等概念是资金净流入的主要参与板块，有色、稀缺资源、日用化工等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现“萝卜快跑+武汉”已成为成功范本 各地政策趋于便利化。国内Robota 行业正在加速成熟，龙头厂商进展迅猛，示范城市快速落地，各地政策正在趋于便利化。智能驾驶光学传感作为智能驾驶、Robota 之眼，具备高成长、高壁垒特点，在智能驾驶浪潮下，车载摄像头、激光雷达、HUD、智能大灯行业蓬勃发展。

搭载百度Apollo 第六代智能化系统解决方案的萝卜快跑第六代无人车，整车成本相较于5 代车直接下降60%，价格只需要20万，再次刷新了行业纪录。萝卜快跑计划与2024 年底在主力城市武汉实现收支平衡，并在2025 年进入全面盈利期，立志于成为全球首个实现商业化盈利的自动驾驶出行服务平台。

萝卜快跑稳居全球最大自动驾驶出行服务商，2024年底有望在武汉实现收支平衡，百度预计将于2025 年进入盈利期，成为全球首个实现商业化盈利的自动驾驶出行服务平台。除萝卜快跑外，国内小马智行、文远知行、AutoX 等公司Robota 业务进展较快，武汉已成为全球最大无人驾驶运营服务区。

除武汉外，北京、重庆、深圳、广州也已开启Robota全无人商业化运营试点，上海仍处于全无人测试阶段。各地无人驾驶车辆政策存在较大差异，武汉、北京的无人驾驶车辆申请相关政策较为便利。如小鹏汽车已经推出了基于端到端模型的智能驾驶方案，理想汽车也计划在今年推出其基于端到端模型的智能驾驶方案。

萝卜快跑累计订单量破600 万，已在10+城市落地运营萝卜快跑是百度2021 年发布的无人车出行服务方案，百度计划萝卜快跑将在2025 年扩展到65 个城市，2030 年扩展到100 个城市。无人驾驶出租车有望提升消费者对智能驾驶的认知程度，里程积累也有助于技术方案完善和迭代，随着成本下降、技术迭代，智能驾驶渗透率有望逐步提升。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。