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投资周记20240720:标题同上周周记
都不是
/ 07月20日 11:02 发布
股市就还是那个不死不活的样子,没什么特别值得记录的。
就是发现现在选公司做投资太难了,如果说以前是挑选好公司,即使用合理的价格拿下,后面的获利也是比较容易的。现在呢,则大大不同,不仅公司要好,估值还得便宜,便宜还不行,还得股息高,股息高也不行,还得有一定增长,这无疑是把投资逼进了窄道,投资者全体进入游戏Hard模式。
从动态角度看,高股息不一定能长期畅行无阻,因为公司如果有高增长预期,估值会翻着跟头往上涨,股息其实大概率是跟不上的。只有极端保守的市场环境里高股息才会流行起来,实际上这反映了我们目前大A的整体市场状况和投资者心态。
出现这种状况的根本原因是什么呢?根源就是除了高股息我们找不到锚了。
极端保守的市场里会把故事打破,会击穿技术指标,会把50PE打到30,再打到20以下,会把坏消息放大,无视好消息,人人都在怀疑是否还有更低的价格出现。这个时候股息高低就成了为数不多可以指望的估值锚。
不过也不要相信高股息这些股票会一直红下去,如果不能持续保持增长,那么高股息是不可能脱离合理估值太远的,这个稳定的高股息才是投资者在风雨飘摇中的资金避风港,蓝天白云下再小的船也要出港,所以不管你现在身处哪里还是要做好出海的准备。
我的持仓没什么变化,几个持仓都表现平平,只有顺络电子创了近期新高。
麦格米特还只是关注没有加仓机会。
佐力药业依然没有买回来,还是静静的看着,差点意思好像。其实佐力药业如果估值能下来就特别符合上面提到的各要素均具备,有股息,有增长,有估值。
往年呢大概后面这几周我就出去玩了,想到这心就痒痒了,今年情况比较特殊,还是做好咱的后勤保障工作,顶多就是带上新装备去露营烧烤了。即使是玩心再重,好奇心再强的父母也要为孩子操心尽力,这真是个很复杂的人类永恒命题。
前几天和夫人去看沈腾马丽的新电影《抓娃娃》,里面有句话我感受颇深,大意是“你以为父母操控了你的人生,其实你也在操控父母的人生”,深感震撼。生生不息的一次次,两代人在时空的某个点相遇,紧密同行,最终又不得不渐渐脱离彼此的人生轨迹。