7月19日A股早盘三大指数低开高走，两市超3500股飘红，截止上午收市盘面上半导体，算力芯片等板块位于领跑状态，半导体主题如此强悍，引发不少投资者对于上升趋势能持续的讨论——

其实从今年以来半导体板块就处于一个势位上升的趋势，随着行业下游需求逐步回暖，半导体行业的整体表现明显能够看到行业景气度已经复苏的迹象。（如下图，今年以来的半导体板块表现）

进入7月份以来，行业受AI创新刺激终端升级的刺激以及企业业绩预告多有乐观的表现为支撑，半导体板块呈现快速拉升的势态，我们看围绕着半导体主题，汽车芯片，AI芯片，Chiplet概念，高带宽内存，存储芯片，光刻机、星闪概念等等板块纷纷闪亮飘红，市场看多归根揭底还是跟上半年行业业绩有明显改善有很大关系。国内行业多个头部企业在业绩预告中都显示出更多积极的业绩展望。

具体来讲，当前板块能够快速弹升与最近的一些消息面起到了催化剂的效果密切相关，其中也包括海外市场的变化，比如说外围市场晶圆体主题的重挫，对应的就是我们国产替代的加速，利好国内企业的表现，而台机电二季度业绩全面超预期，对应的其实就是我们国内台机电产业链相关企业的劳动付出，说明市场的分析判断与基本面的真实情况是呼应的，行业信心自然就增厚起来了。（如下图，7月份以来半导体板块的看多情绪明显抬升）

那么，未来半导体板块的表现还会强势吗？

短期来看，受企业业绩超预期的影响，国内半导体板块还是会有不俗的修复能力，看多的情绪会显著增强，同时入场的资金会有增加，后续如果其它企业业绩预告上持续释放利好，海外对非本土半导体企业继续打压，相信国内半导体主题就会有更强的相对性优势，竞争之下谁业绩更强谁就会吸引市场更多的关注度，这会进一步支撑半导体的板块复苏。

或者我们给一个更明显的乐观判断，那就是7月份将是半导体板块的小年行情，而这个行情值得抓住。