今天消费电子概念从上午就明显活跃，果指数一度大涨3.04%，市场一方面欢喜于有主题能持续性的上涨，另一方面也对传统的苹果主题充满好奇，因为作为“老一辈科技大佬”来讲不光荣退休不说还这么强，真是有一种充满感慨的惊叹。

而事实上，苹果主题发力并不是一时的兴起，今年以来苹果股价在美股的表现已经累计涨超22%，截至7月15日收盘，苹果股价创了历史收盘新高，其总市值达到了3.59万亿美元的高度，说明苹果个股的上半年表现还是受到市场的高度认可。（下图，二季度以来苹果个股呈现明显的上升趋势）

最近，大摩上调了苹果股价的估值，从216美元调到273美元，大摩也给出了它自己的理由，那就是大摩认为“苹果公司推出的AI平台APPle Intellgence”有望显著提振硬件销售。大摩预测，未来两年内苹果出货量将实现近5亿部，比2021-2022财年的创纪录周期高出6%，到2026年，苹果总营收将达到近4850亿美元。

比较来看，大摩可以说是看多机构中的主力。因为华尔街除了大摩之外，Loop Capital等金融机构也将苹果的评级从“持有观望”上调至“买入”。而令A股投资者记忆犹新的是，上一次明显的市场发酵还是苹果在WWDC（全球开发者大会）上的消息，当时苹果公布了APPle Intellgence，同时也伴随着iphone和ipad出货量增长的催化剂，苹果概念着实走了一波行情，而这一波行情形成较强的持续性，这是A股市场更为看中的一点。（下图，消费电子主题的今日走势）

当然，苹果产业链与我们A股的多家个股企业多有合作，海外苹果的走高自然也会传导到A股市场，这也是苹果产业在我们这片土地上的影响和利益所在，那么接下来随着三季度财报，还有9月中旬的苹果发布会等积极的活跃信号，相信在第三季度，A股的果链板块还将会有受益的行情，这也是难得的传统科技企业在中美市场的携手共振。

不过，需要提醒的是，我们相信受益于AI的苹果股价还将可能有上升的空间，但是苹果手机的“社交媒体和数字内容”作为消费终端如何在人口众多的中国市场实现消费场景，可能这种反问也将以价格的形式反映在苹果的股价中，而这一点恐怕会影响到苹果最终的股价强势，这也是我们投资者需要注意的地方。

总而言之，上游利好的确在果链概念中形成了看多情绪，而持续的海外表现也将会支撑A股对应的主题拉动涨势，下一步就看苹果如何构建和巩固苹果的“AI大本营”地位了！