市场热点

换电:Robotazi 主要补能方式

    ◇驱动:百度无人驾驶网约车萝卜快跑近期在武汉爆火，其第六代L4级智能驾驶车采用换电模式补能。◇核心优势:1)换电技术可在几分钟完成电池更换，提升商业用途汽车运转效率，延长运营时间

    2)可减轻对充电设备的依赖，更适合在城市中使用

    3)减少电池充放电频率，提升使用寿命

    4)可整合上游动力电池制造商、电池换电设备商、电池资产运营商、电网公司、|T服务提供商，中游换解决方案供应商、能源提供商产业协同发展。

    ◇市场规模:2021年我国电动汽车电池更换站安装数量为 1406 座，预计到 2026年，换电站数量预计将增加到6.95 万座，年复合增长率 144.3%:2021年我国换电车辆中网约车约 9.3万辆(占比 49%)、换电出租车(42.3%)、换电卡车(6.9%)，预计 2026年我国商业换电车辆将增至 296,6万辆，年复合增长率64.7%，其中换电网约车增速 73.6%

    ◇电池管理系统(BMS):与大数据分析平台结合，可以实现对电池的监控和优化管理。通过对电池的状态、充放电性能等数据进行实时分析，可以提高电池的使用寿命和性能，减少更换电池须率，从而降低成本，并促进电池的梯次利用。

   ◇相关公司:

    换电站:协鑫能科(子公司为百度提供标准电池包及换电站)、金冠股份。

    换电设备:瀚川智能(合作协鑫能科开发换电站产品)、博众精工、科大智能、山东威达、永福股份充电系统:英可瑞(直流快充、液冷超     充充电模块)、中恒电气、通合科技、永贵电器、英飞特。

    电池供应:宁德时代、国轩高科、亿纬锂能。

    电池管理系统:华塑科技、天能股份、欣旺达。

大涨分析

协鑫能科:子公司独家为百度提供标准电池包及换电站

      ◇驱动:百度第六代 L4 级无人驾驶车型 5 月份在武汉面向全球发布，补能方式采用换电模式，采用公司控股(约93.75%)子公司北京胜能公司标准电池包及智能换电站，目前北京胜能独家为百度提供标准电池包及换电站

     ◇百度无人车换电项目;为一款小型换电站，搭载公司超级P包车型换电。实现了多车型兼容换电，占地面积小、服务能力高、智能化程度强，实现车型销量和换电站覆盖面互相赋能，促进产品推广。

     ◇降低运维成本;无人驾驶日单成本能否低于网约车租车成本受到市场高度关注，换电模式有望降低其运营成本公司技术科可实现对电、换电运营数据的全方位实时监控与智能分析，精细化和智能化运营换电站，从而提升运营效益，降低运维成本。

铂科新材:GB200 带动芯片电感，公司产品产能翻倍增长

     驱动:2024年7月11日盘前，网络券商研报显示，从h100到gb200，芯片电感的数量从25提升至80，单GFU对应的芯片电感数量至少35%以上提升。如果从H系列到B系列 GPU出货量增长 30%，则芯片电感增长 65%以上。

     ◇公司产能:据公告2023年末达500万片/月，2024年将扩充到1500万片/月

    ◇价格:据公告 2023 年三季度开始大规模交付，年末实现 500万片/月，公司 2023 年磁性电感元件(以芯片电感为主)收入1亿元，算得平均每片价格约7元/片(1亿元/23年第四季度1500万片)。

    Q客户端:公司已进入英伟达供应链体系，批量供货 00，在此基础上具有先发优势，有望持续受益龙头供应商逻辑。今日盘中有网络拆解 GB200 图片显示，公司为芯片电感主供。

    Q估值:若芯片电感产能达1500万片/月，对应年收入成可达12.6亿元，据投资者分析结合公司此前互动其产品毛利有望达 50%-70%。同行PE估值参考 25-32 倍。

汇率:美通胀降温，人民币大涨

    ◇事件:盘后消息，美国通胀全面降温，增强美联储降息理由:高岸人民币兑美元日内上涨近300点，现报7.2626

    ◇详情:美国劳工统计的数据显示，5月份别除食品和能源成本的核心CPI环比上涨0.1%，为2021年8月以米最小增幅。同比增幅 3.3%，也是三年多来最低水平

 请大家注意：本博所有观点只供参考，不构成投资依据，据此操作，所有的后果自负！！！