今天光伏板块在上午盘中突然拉升令投资者关注，话说光伏板块的前期市场表现已经有种“情绪底”的感觉了，再加上整个大盘连续几日疲弱，这也使得光伏板块的拉升成了今天非常显眼的事件——

我们可以从来自于消息面的信息促使了光伏板块拉升获得一些肯定，今天影响光伏板块拉升的主要消息面如下：

1、工信部在《光伏制造行业规范条件（2024年本）》中提到引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目

该消息被市场认为是行业从单一扩张发展转向技术创新，提高产品质量，降低生产成本的进一步信号，更重要的是资本的节约增质的驱动，对于行业走出当前的困境有帮助， 另外减少鲁莽式的产能扩张也可以节省企业资金增强企业的业绩能力，这可能是今天光伏板块拉升的重要支撑力。（下图，截至13点30分，光伏板块的表现）

2、部分证券机构看多立场仍在

对于证券机构的研报观点来看，认为新兴市场光伏发电渗透率较低，未来光伏需求空间广阔。从研报的分析来看，整体上其实是与我们的光伏行业在资本市场里的2018年以来的行业表现相呼应的，因为行业“产能过剩”最主要的解决路径就是新消费市场的发掘，而当前我们的光伏产品面对“中东，中南亚，非洲，拉丁美洲等新兴市场需求有望在低基数产品下实现高速增长，带动光伏装机需求持续增长。“

我们要是拉更长的时间来看，光伏板块的行业发展也并不是看不到上升之势（如下图，光伏概念2018年以来的趋势）

我们认为，在行业走向低基数新兴市场的这一工作事实上已经处于”ing……“的过程当中了，但是相比于欧美等成熟市场，我们还面临产品在新兴市场的推广、产品后续服务、结算方式、结算周期，市场信用等等系列复杂的问题，因此，这个过程是相对周期拉长的，而反映到资本市场可能需要一个等待时间，我们从2018年以来的行业表现（上图）已经得以相呼验证，行业并不是因为欧美市场的阻力而萎靡不振了，而是发展上升的，所以，我们看正在进行时的新市场发展工作在趋势上是能够证实可获得新市场支撑，行业”空间广阔“的效果的。

对于市场来讲，行业只要实现“既能巩固欧美市场优势，实现技术快速升级，又能在新市场扩张有效，产品份额上升”的战术战略目标，行业的乐观预期就会大幅度的上升，而恰恰的是我们眼下需要一个正反馈，也是就战术战略目标阶段性实施过程中的实核相关的市场有力数据，光伏板块的拐点才能真正的出现，如果没有，我们只能等！

那么，光伏的“大消息”能逆转板块的跌势吗？

原则来讲，以上相关的大消息对板块有一定的修复，因为它进一步的坚定了战术战略目标，符合市场预期，但是，新市场的销售真正带起来了要有硬数据支撑，这才是来自基本面的有力证据，而不是还停留在”引导“，宣誓下的阶段，这个阶段是说服不了投资者的，而”技术创新、提高产品质量，降低生产成品“这方面倒是有利于巩固欧美市场，夯实了咱们的信心，要这么干，就这么干，因为一旦我们有了”代际优势“，我们产能优势就会升级为”分享优势“，欧美的市场大门就会明显松动了。

话说，产能过剩不是产品过剩，产能过剩易影响目标市场的相关行业的生存能力，只有你的产能转化为更高的技术优势，你就可以把低级别的产能向其它市场转移，同时保持自身的技术优势，而转移的市场也能吃到行业饭，这就是共享。阶段性来看眼下的情况市场对于光伏板块的未来是有合理谨慎的权利的。

总之，光伏板块今天因为前期连续的下跌存在技术性修复的需求，主力拉升成本也较低，更何况消息面上也有行业“痛定思变”的进一步积极改变，而且改变方向也符合预期，因此光伏板块有反弹的机会，不过反弹不是反转，接下来我们应该期待的是行业本身真正的“技术升级、新市场落地”的成功！