涨疯了 年内涨幅90% 天空之战必需品 两大龙头

　　近期暴涨的锗价，华南某加工商向对外表示，加钱也买不到合适的原料。7月5日锗锭价格为1.22万元/KG，为2006年有记录以来的历史新高。而截至昨日7月8日，锗锭价格继续上涨，报12400元/千克，涨幅1.64%。数据显示，6月以来，锗锭价格已上涨逾25%。有机构数据显示，截至6月份，国内金属锗生产商库存量较年初降幅约90%。

　　目前，锗已被多国列入重要战略储备资源。据USGS 2016年数据，全球已探明锗保有储量8600金属吨，美国排名第一占比约45%，其次是中国，占比41%。但我国是全球最大锗生产国，近十年来累计供应全球约七成的锗。从与锗产业链接触的情况来看，目前上游原料端惜售情绪较高，除大型企业外，中小公司的原料库存近期愈发趋紧;近期市场实际报价已达到1.5万元/KG左右。

　　六月份以来锗价快速拉涨超出了想象，有业内负责人表示，某上市公司下游订单需求旺盛，已经排队至两个多月以后。在矿端紧缺加剧以及军工红外、卫星太阳能电池两大需求爆发式增长的加持下，稀散金属锗价'直线拉涨'后创历史新高，且在供紧需强趋势下，未来价格上涨空间或仍存。

　　供应端受铅锌加工费低迷，冶炼厂减产影响，含锗原料持续紧张，价格高涨，原料端一致看涨挺价不急于出货;锗生产企业执行长单，流通现货紧张，持货商持续推高报价。下游红外需求采购集中释放，锗酸铋、光伏锗衬底等消费持续向好，加大对锗的消耗，加速供需失衡。年内光伏、红外等需求预期持续向好，供给紧张短期难以缓和，锗市一货难求，锗价持续看涨。有分析师预计，目前国内锗库存处于低位，中美'星链计划'打开卫星光伏用锗蓝海，锗行业供需增速错配有望驱动锗价中枢提升，2024年下半年有望创出历史新高。上市公司中，A股锗业双龙头002***、600***储量合计在国内占比约三分之一，

　　002428云南锗业

　　600497驰宏锌锗