这一周的A股市场估计会让很多投资者崩溃，可能也折腾不出什么特别具体的原因，也许就是大家信心崩了，我也琢磨不出什么道道。周末监管还是出了一系列正本清源的法规和措施，总体上证券投资的大环境其实是在逐步变好的，有一部分伪劣公司肯定会被淘汰，优秀的公司会慢慢脱颖而出，只是这个泥沙俱下的过程可能比较痛苦。

这段时间我自己的持仓股票也是一路下行，我也一度怀疑究竟是市场的问题还是我自己的问题。检查了一圈下来还是觉得公司估值没什么问题，前景没什么问题，预期是明确的，那就只能选择屏蔽掉市场的噪声，让财报数据一季季去自己说话吧。

现在嘛，那就只能熬着，熬不下去了就再买点股票，而不是反过来。

国际国内的不利消息很多，一会提高关税，一会又是技术封锁，要不就是上了哪个名单被制裁，这也难怪大家的信心不强。其实呢，这恰恰是因为你变强了，别人才会忌惮。我们要想继续前进，只在国内卷是不现实的，技术溢出，产业规模溢出是必然的。无论怎样被视作洪水猛兽，最终完整产业链优势，成本优势，技术优势一定会打开缺口，普通模式打不开就会最终转变成另一种强力模式。我们所有人都不可能会完整经历所有过程，我们都只是历史中的一粒尘埃而已，但是我们每个人都会有自己的独特的人生体验，体验这时间轴上的一小段。过去的世界历史会让我们知道一些虽未亲尝但也能深以为然的规律。

就国内很多行业卷的情况看，也只有走出去才是继续发展的正途，只是在我们左冲右突的过程中，难免会遇到一些新问题，在没有真正走出去之前很多人是不信甚至是惊慌失措的。我在挑选公司的时候是希望尽量找到一些敢于出海，具有出海能力的企业。

还有一些朋友问到光峰科技的问题。我其实没什么可写的，光峰自身的问题在减仓的时候都写清楚了，没有新的观点，就是那么回事，车载营收虽然可能看着光鲜，但是确实不赚钱，可能还不够填其他窟窿的，这是数据告诉我们的，不用听任何人忽悠，等他觉得自己能赚钱了，世道可能早就变了，所以确定性在降低，但概念炒作价值还在。

我的持仓没什么变化。

关于亿纬锂能的扩产问题。我已经离开亿纬锂能太久了，不过还有些老友一直舍不得卖掉就一直留到了现在。今时不同往日，这个阶段不停融资已经不那么有效了，反而可能会使企业越来越重。小徒弟讲，那有什么办法，不发展是死，发展可能半死。确实是两难的境地，这和天合光能在光伏产业遇到的问题有类似之处。这个局怎么破？我也实在想不到。你们就只能庆幸自己这次准备上的是储能吧。

实际上，亿纬锂能这几年的发展不可谓不努力，甚至不惜卖掉思摩尔国际的股权投资来回救资金缺口，但是现实情况就是比亚迪和宁德时代已经成了整个动力电池世界的霸主，技术和成本规模都是第一档的。亿纬锂能确实也追了，但是现实就是这样残酷，只能被动的沦为二流，无论怎样竭尽全力去融资扩产能。因为新能源还在继续卷向海外，还没有到终局，因此没人知道结果是什么。不过我听过一个现实的故事，一个挖机小老板赶上了房地产和市政建设高潮期，赚了钱就去贷款买挖机，再去施工，周而复始，最终被喊停的时候，他发现自己只剩下了一堆不值钱的挖机和贷款。

佐力药业还是没买回来，该不会真要步当年失去澜起科技的后尘吧，希望不会一语成谶。主要还是想捡便宜的思想作祟，在等市场情绪崩溃，可是好像大家都躺平了呢？还有一个原因是其他持仓跌的比较狠，感觉机会要来了，自己可以再熬一熬，重新分配一下。其实都是普通人，心态上也应该能理解，重要持仓高位获利出来就赶上大A这么个情况，对资金使用心态上那是又兴奋又害怕。包括上次说给中控技术预留的资金也是一样的心态，就是不太敢动，不太舍得动，可以再熬一熬。

其实这段时间市场的持续崩盘带来的机会不止这些。比如爱尔眼科看着就很有吸引力，我有一种感觉，未来当爱尔眼科的成长不在的时候很有可能会演变成一家持续高分红股息的优秀标的，这一点未来几年有待观察，从收入结构和商业模式分析，理论上是有这种可能的，不知道大家有没有这么想过。

这个阶段市场上类似的值得关注的公司太多了，所以别沮丧了，赶紧寻找投资标的吧。

本周期权投资不算成功，有赔有赚，不同标的之间的差异很大，市场很分裂。不过周五还是下了认购的单，这么低的隐含波动率已经好几年没见过了，看看后面会发生什么。

下周的主要任务还是关注那些莫名其妙掉到低估值陷阱的好企业，要是熬不住了就买一点。