事件：欧盟批准了法国对海上风能项目价值108亿欧元。

　　点评： 1、108亿欧元以支持南大西洋地区、诺曼底的Centre Manche 2区2座固定式海上风电项目的建设。Centre Manche 2区海上风电项目占地260平方公里，位于Manche省以东40-50公里处，装机容量1.4-1.6GW，法国已于2023年3月为Centre Manche 2项目选择了参与竞争性对话的候选人，预期风电场预计将于2032年投入运营。南大西洋地区的风电场，其装机容量为1-1.2GW。#两个项目总计达2.4-2.8GW。

　　2、考虑到欧盟降息，#欧洲海上风电自今年有望进入在高增发展，据WindEurope预测，欧洲预期2024-2030年分别新增5.0/6.7/8.2/8.4/10.4/23.9/31.4GW，CAGR将达35.8%。

　　3、当前欧洲海风需求前置，本土产能扩产周期长，看好海缆及单桩需求外溢至中国。①海缆，欧洲海缆本土产能供应不足，头部企业的订单已积压到2030年及以后，据4C Ofore外部市场容量预测，直到2031年，海底电缆市场都会存在供应紧张局面。#欧洲本土扩产周期达5年，#根据4COfore外部市场容量预测，#直到2031年海缆市场都会存在供应紧张局面。②单桩，#据RystadEnergy预测，#欧洲2027年开始出现单桩供应瓶颈。因此欧洲本土产能供给有限，且当前未看到海缆及单桩出口征关税，因此看好海缆及单桩需求外溢顺至中国。

　　中国此前获得过欧洲风电订单的企业有望加速突破欧洲市场，重点推荐：海缆#中天科技、东方电缆、亨通光电；管桩大金重工、天顺风能；零部件振江股份等。（国盛电新）