一重要信号明示经济仍在持续复苏 高红利+政策

　　昨日市场有一个重要的消息，央行突然宣布决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作，国债本身就是央行发行，现在反过来打自己一巴掌，这等于央妈自己'做空'国债。其实央妈印了一堆钱，本来是想刺激实体经济，刺激大家消费，推动资本市场，结果这些钱都去疯抢国债和抱团A股的防御品种，拿2%的年率，都躺平了。虽然央妈打击债市或许能有转变，但其实市场的刺激措施很多，此举也并不一定能改变目前市场资金的求稳情绪，毕竟这反应的是资金对于未来的不确定，因此对于高股息红利股依旧是投资者的焦点。

　　数据来看，据国家能源局6月28日披露的统计数据，截至5月底，全国太阳能发电装机容量约6.9亿千瓦，同比增长52.2%;风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.5%。随之而来的是，1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2578亿元，同比增长6.5%;电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6%。5月单月，电网工程完成投资474亿元，同比增长14%。

　　而消息面上，近日，国家电网有限公司在北京组织召开了特高压工程高质量建设推进大会，深入贯彻落实'四个革命、一个合作'能源安全新战略，以特高压高质量建设推动新型能源体系、新型电力系统与新型电网发展，更好保障电力供应、促进能源转型、支撑和服务中国式现代化。

　　国盛证券研报指出，国家电网召开特高压工程高质量建设推进大会，表明当前，特高压已经进入大规模集中建设、高强度创新攻关、高质量转型升级的发展阶段。近日，国家电网发布了一系列特高压项目的招标公告，标志着我国新一轮特高压建设的大幕已经拉开。银河证券研报分析，在'十四五'和'十五五'期间，我国预计将新增27-32条特高压外送直流通道。目前存量线路4条，在建5条，意味着未来还有18-23条的建设空间;预计2024年特高压设备投资有望超400亿，下半年招标将提速。上市公司中，002***、601***、301***、000***等值得关注，

　　相关上市公司：中国西电、许继电气、金百泽

　　中国西电是国内老牌一次设备供应商，产品涵盖了全电压等级范围的变压器、组合电器、换流阀、电力电子装备等全品类一次设备。公司积极参与特高压工程项目的建设，2023年以来公司在特高压市场占有率保持行业领先地位，参与了相关特高压工程项目的招投标，成果丰硕。其中，金上-湖北、宁夏-湖南±800kV特高压直流输电工程，公司所属8家子公司合计中标47.39亿元。

　　许继电气是目前国际领先的具备特高压直流输电、柔性直流输电设备成套能力和整体解决方案能力的企业，形成了由1100千伏及以下特高压直流输电、800千伏及以下柔性直流输电、直流输电检修和实验服务等构成的特高压业务体系。公司参建白鹤滩-浙江800千伏特高压等一批口碑工程，且直流控保中标德国海上风电柔直工程。

　　金百泽表示，在特高压基建领域，公司与多家电力企业合作，持续保持技术研发投入，在超高压直流输电领域积累了较丰富的技术服务实力。