深度绑定北美大客户，有望受益AI换机需求： 苹果AI功能搭载要求15 pro及以上机型，有望刺激用户换机提振销量，公司持续深化与北美大客户合作，料号数量持续扩张，消费电子主业中大客户营收&利润占比较高，大客户销量增长有望带来较高弹性。

　　看好端侧AI硬件升级大机遇： 

1）端侧AI带来硬件升级要求，如散热（VC均热板）、电池（钢壳电池）、充电器（大功率）等都将带来产品ASP提升，公司在上述领域均深入布局，有望深度受益，此外还有望受益大客户机型外壳变化带来的料号升级需求。 

2）端侧AI除了手机笔电，机器人和XR亦是重要载体，公司前瞻布局卡位，有望带来远期增长点。

　　6.19日公司发布股权激励草案：

1）拟授予激励对象23800万份股票期权，约占公告日公司股本总额3.396%；

2）授予对象为公司骨干共计1463人，不包括董高监；

3）拟授予股票期权行权价格4.46元；

4）业绩考核目标为2024-26年收入或归母净利润较2023年增长率不低于10%/20%/30%。（中泰电子|）