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维生素D的独立涨价逻辑机会
冰女 / 06月25日 08:17 发布
一
价格暴涨、 维生素D3价格从今年6月初开始暴涨
, 1个月不到价格上涨42%, 今天更是飙涨11%。 二
需求暴增、 ( 1) 2024年6月1日, 维生素D首次被写入美国《 维生素D用于疾病预防: 内分泌学会临床实践指南》 。 ( 2) 2024年5月, 欧洲内分泌学研究年会上, 学者发表研究成果: 维生素D能治疗抑郁症。 ( 3) 2024年4月25日, 全球最高级别科技期刊《 科学》 ( science) 出版重大研究成果: 维生素D能治疗肿瘤( 癌症) 三
供应暴减、 国家市场监督管理总局发布的维生素D3新国标规定了维生素D3油的起始原料为羊毛脂胆固醇
, 限制了脑干胆固醇的使用, 羊毛脂成为生产VD3的唯一合法来源原料。 国内能够规模化生产羊毛脂胆固醇的企业只有花园生物一家
。 目前
, 花园生物在维生素D3产业近乎垄断。 还记得今年股价暴涨10倍以上的正丹股份吗
? TMA仅供应减少
、 需求未增加, 正丹股份在TMA的全球产量占比小于花园生物在维生素D3的全球产量占比。 维生素D3需求暴增
, 供应暴减, 供需利好远好于TMA, 花园生物在全球维生素D3产业的地位远高于正丹股份在全球TMA产业的地位, 维生素D3价格已经开启暴涨, 花园生物( 也是创业板) 股价将开始怎样的表现? 四,概念龙头今年净利有望增长超11倍
新和成是A股维生素龙头,现拥有6万吨VE、1万吨VA和30万吨固体蛋氨酸的产能;另有18万吨液体蛋氨酸在建,己二腈项目等在推进。
花园生物的主营业务为维生素D3上下游系列产品的研发、生产和销售,公司主导产品为维生素D3,其独特的生产工艺达到国际先进水平,拥有维生素D3全产业链布局,有较为坚固的进入壁垒和清晰的成长路径。
浙江医药是国内最早一批进入维生素生产领域的企业,已经成为国内合成维生素E的生产龙头。目前,公司的合成维生素E、天然维生素E、β-胡萝卜素和斑蝥黄素产量都是国内最大的。
安迪苏在饲料用维生素A占有约20%的产能。公司拥有一家维生素A生产厂,通过多种采购渠道,包括从一些大型化工企业购买原材料,进而生产维生素A。公司还是全球领先的液体蛋氨酸生产商,蛋氨酸市场份额居全球第二位,是目前全球为数不多可以同时生产液体和固体蛋氨酸的生产商之一,也是全球一家提供全品类蛋氨酸系列产品的供应商。
据统计,从估值水平来看,5只维生素概念股滚动市盈率在30倍以下,其中市盈率最低的是康,仅13.81倍;东北制药滚动市盈率不足16倍,新和成、浙江医药两股市盈率均不足23倍。
在二级市场上,今年以来,仅3只维生素概念股股价上涨,安迪苏大涨超19%居首,新和成涨超15%居次席。
从成长性角度来看,根据多家机构一致预测,安迪苏今年净利增速居概念股首位,有望超过11倍。来自海涵财经