1.半导体：5月27号三期大基金消息刺激后一直炒作，同样的还有存储芯片，光刻胶，这是目前市场走的最强，量价齐升。如兆易创新，北方华创这些

2.CPO，PCB：主要映射美股的人工智能，看细分如新易盛，沪电股份这些，同样映射美股苹果的还有消费电子概念,AIPC,AI手机，如AI应用如传媒游戏这些讲故事的如下图3，就基本上被资金抛弃了。

3.泛电力：特高压，虚拟电厂，电力，这里走的好的细分，如电力里面抱团的长江电力，中国核电，国电电力这些超级大权重；特高压里面的平高电气，思源电气，许继电气；虚拟电厂相对来看，当题材炒作更合适。

4.其他非主流板块：参考微盘股指数，整体5月20号开始下跌到6月6号，然后经历了3天的小盘股普反后，进入到震荡期，指数没怎么跌，是因为整体超级大权重没怎么跌，所以盘面上的感受就是大家觉得指数没跌多少，个股跌的很厉害。

5.国防军工：之前炒作航天商业，军工不受市场经济影响，短期也算是防御，军工只能走一步看一步。

6.低空：之前炒作过后，跟随市场调整缩量，等什么时候热度上来再去考虑做。

7.地产产业链：51后政策不断刺激涨了一波，后面没消息了，又跌回去了，包括地产产业链，本人没有这个方向，也不看好，现在不会买，后面大概率也不会买。

8.医药:医药里面走的最差是机构持有的，一直赎回潮，是比整体板块走的都弱的，里面一些创新药的如百利天恒，百济神州，部分中药如华润三九这些都是走的比较强势的对冲了一部分弱势股，其他的机构持有的如爱尔眼科，智飞生物等都被赎回资金等砸了一遍又一遍；持有医药基金，作为长期价值投资者，持股体验是最不好的。

9.大消费：免税，白酒，猪肉，说白了，经济不行，高端白酒也卖不动，未来预期也没了，免税在悲观预期之下也没了，猪肉最近涨了一段时间是猪肉涨价了，除了上述这些，其实还有医美的如爱美客天天新低，作为最强消费力的女性，医美都跌了，经济真的不好了。

10.煤炭：中国神华，陕西煤业这几个抱团没掉。

11.证券：本身超跌，周五海通合并消息，要么就是追涨，要么就是等行情很差的时候等托指数的时候买，证券行情都是非常短暂的，其他时候都不建议潜伏。

12.资源类：前段时间涨价炒了一波，现在期货价格下来了，就回归了，需要主要看细分涨价的如锑，黄金，铜等家里有矿的，如紫金矿业，洛阳钼业这些

13.银行：从四大行抱团到中小银行，是行情到中后期的标志，现阶段银行都是防御抱团属性，大跌了又会有大资本去买做长期分红投资，比较鸡肋。同样的还有高速公路，家电的美的格力等其他高息股防御，最近也是回调了。

14.光伏：这里得看细分，逆变器相对来说好一些，光伏组件原料那块就很差，同样的还有锂电池如天齐锂业这些

上述简单盘整：

1.大科技：一是国产替代高景气度；人工智能国外的产业链映射如服务器，CPO，PCB，消费电子换机潮，存储需求等。从目前来看，资金介入，短期热度够，如果市场变好，它将是资金的优选。

2.电改+涨价+防御带动电力方向的上涨，特高压方向走的是高景气度，电力则是做的是高息股+涨价预期。特高压方向相对来说确定性高一点。

3.微盘股：年初到现在杀了三波，这也是改革的一个显现，小盘股也有细分龙头，但是概率较小，从A股赌性来看，不影响短期炒作，炒作短线还是可以的，要果断止盈止损。

4.资源类：主要跟踪大宗商品价格的变化

5.最差方向：医美，免税，医药，地产，白酒，光伏组件，锂电池这块

6.高息股抱团方向 ：调整一段时间，银行家电高速公路是一起调整的，目前电力，石油，部分几个煤炭还在高位，参与吧，位置高，不参与吧，其他的方向又不能去,调整空间跟时间都还不够，目前也是走一步看一步。

总结：

优先级：

国产替代==人工智能＞消费电子==特高压＞高息股抱团＞资源类＞最差方向

从市场目前运作来看：

题材炒作优先级肯定是泛科技为主；现在场内玩的人越来越少，如果继续抱团高息股方向，指数可能继续震荡上行，但是最差方向的白酒，医美，免税，光伏，医药等又会继续被抽血；另外一种可能就是高息股调整，如果市场回流最差方向，那么承接会比较好；如果高息股调整，最差方向继续调整，指数还会继续往下走。

总之市场目前感觉比以前难玩了很多，经济不行，新来的人越来越少，很多人多选择买债券或者美股港股的etf，从5月社融数据来看不如人意，希望出台一些大的利好，拯救一下大家失去的信心。

周末的复盘就是这样，喜欢的点点关注，谢谢大家

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