半导体再现重磅传闻 两大领域成焦点 复增超100%

　　半导体行业大涨，市场亦流传着一些交易层面的传闻，消息面上，11日有传拜登政府正在考虑限制中国获取应用在人工智能(AI) 芯片上的全栅级晶体管技术(Gate-all-around, GAA) ，该政府还在考虑限制对AI加速器至关重要的高带宽内存(HBM)。但不过目前还不清楚美国官员何时会做出最终决定。从趋势来看，这意味着，半导体技术受限的趋势正在加强。另外，昨日晚苹果股价一度狂飙7%，市场对于2024年即AI手机元年的预期越来越高。而根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)的最新预测，预计全球半导体市场2024年和2025年将强劲增长，上调预测2024年全球半导体市场总销售额将达到6112亿美元，同比增长16%。在此背景之下，半导体板块能否持续走强，并成长为A股市场新的主线。

　　从市场景气度来看，半导体设备公司预计今年订单良好，成长性凸显。受下游晶圆厂扩产带动，今年设备公司发货及生产量等指标高增，预计设备公司今年新签订单情况良好。库存方面，国内部分芯片厂商包括兆易创新、卓胜微、韦尔股份、澜起科技、晶晨股份、瑞芯微、北京君正、圣邦股份、紫光国微2023第一季度的平均库存周转天数达到351天，2023第二季度下降到298天，2023第三季度下降到268天，2023第四季度下降到243天，2024第一季度继续下降到240天，环比下降3天。2024第一季度国内部分芯片厂商库存水位继续下降，预计后续有望逐步回到健康水平。

　　昨天，半导体行业大涨，根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)的最新预测，预计全球半导体市场2024年和2025年将强劲增长，上调预测2024年全球半导体市场总销售额将达到6112亿美元，同比增长16%;这一增长预测主要基于过去两个季度中半导体市场的强劲表现，特别是在计算终端市场方面。WSTS预计2024年逻辑集成电路将同比增长10.7%，预计存储器将同比增长76.8%。而且就在日前，国家集成电路产业投资基金三期有限公司注册成立，注册资本3440亿元，成为中国芯片领域史上最大规模基金项目。随着AI蓬勃发展，算力和高性能存储芯片亦成为产业链关键节点。因此除延续对关键卡脖子方向的设备和材料的投入之外，有券商表示认为，******、******等相关领域亦可能成为扶持对象，A股公司中，300***、002***、300***、300***等值的关注，

　　华鑫证券指出，5月24日，国家大基金三期成立，注册资本3440亿元。成为中国芯片领域史上最大规模基金项目。前两期投资方向主要集中在设备、材料领域;为中国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。如今随着AI蓬勃发展，算力和高性能存储芯片已成为产业链关键节点。因此除延续对关键卡脖子方向的设备和材料的投入之外，先进封装、HBM等相关领域亦可能成为扶持对象。：北方华创、中微公司、拓荆科技、赛腾股份、芯源微、鼎龙股份、彤程新材、雅克科技、安集科技等。