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结构牛 目标4000点
陈红兵
/ 06月05日 09:15 发布
最近看到各大机构对A股2024年行情整体看多,散户哭爹喊娘,从瑞银、花旗银行到摩根士丹利和摩根大通,纷纷在研究报告中上调中资股目标价,预判中国资产的广阔前景。与此同时,一些头部中资券商和科技公司也获得外资青睐。此轮A股调整过后,机构普遍认为当前正是布局A股市场的良机。
年初瑞银预判2024年沪深300指数的每股盈利同比增速有望回升至8%,目标到3705。2024年MSCI(中国)指数有15%的上行空间。
在5月31日高盛对A股保持增持评级,预计沪深300指数在2024年12个月内有14%的上涨空间,目标到4081点。
就在5月份摩根大通称全面看好中国股票,称未来100年还会在中国投资。
我们的投资者更多的带有情绪,对短期还是比较迷茫,目前还停留在熊市思维,如果沪指能到4500点,就能想到指数能到8000点,我们更多是情绪看到市场,确实这些年我们大多数散户没有赚钱,对于A股就感觉“乱”。
其实我们A股还是有很多好公司的,特别是千亿市值的头部公司,比如银行、保险、白酒、食品饮料类还是出现了太多好公司,未来还有更多的好公司让大家分享企业的成果,我想说未来的市场是政策市场和结构化牛市。
我们首先从政策段看:
1、新的国九条推出具有里程碑意义,在2004年第一次推出国九条,2005年诞生了一波轰轰烈烈的股权分置改革的大牛市,在2014年第二次国九条,2015年诞生了杠杆牛,国九条总结过去十年出现问题,出台最高级别的指导性文件。
2、我们这次是提高上市质量,从源头上要求上市公司分红,要么你的利润就投向研发,对于分红、研发的比例都做了具体要求,政策制约企业必须有产出,否则就被ST、被抛弃、被退市。
3、2023年我国住户存款规模已增长到137万亿元,相较于2016年的59.8万亿元,增长超过一倍,人均存款约为10.84万元。希望引导大家长期投资,如果大的体量,如果能引进10万亿市场也就活了。
4、自2015年股灾后已经是9年熊市了,已经是超过历次调整的事件了,2015年杠杆牛市前调整的时间也就八年,抗战也不过就八年,这一轮调整今年是九年了。A股是市场散户大多数被消灭,我们90后、00后都没有入场呢,我就默默地等待着6亿基本解套后投身A股。
全年看好四条权重主线,足以带动指数奔向4000点。
1、国资委把央企的市值管理当做绩效考核,央企市值管理大概的手段是这样,如加大分红派息力度、实施限制性股票激励计划、适时采取增持回购等手段,将直接影响市场情绪。这些举措能够提升投资者的信心,吸引更多的资金流入,从而推动指数的上涨。我们A股企上市公司数量超过460家,主要是银行、保险、证券、水电煤、交通等基础设施,总市值为25万亿,占据了总市值的1/3,央企稳健向上对指数至关重要。
2、高股息是今年一条重要主线,我们看到银行、煤炭不断创新高,源于公募对高股息的偏爱,对于公募来说分红就相当于他们的利润,总的持股数量不变,如果我有十个亿,我不会做成长股,我就选择能保持3%分红的高股息,只要超过银行大额存单就可以,就目前的位置,只要有一波大行情想不翻倍都难。
3、新质生产力,大概意思是科技赋能的行业和公司,比如你是做农业的,现在用无人机除草、喷肥,那就赋予了新质生产力,都可以获得政策的支持,新质生产力能提高产品在市场的竞争力,关键是降低成本,成为推动高质量发展的重要概念。
4、大科技,最近成立了大基金三期,超过一期+二期之和,完整半导体产业链的雏形已现,但在光刻机、量/检测设备、涂胶显影设备、离子注入设备等部分环节国产化率仍然较低。大基金三期的设立并且金额创新高,无疑有助于我国半导体企业扩大研发投入,加速技术创新,补齐产业短板。
我们身在其中更应该对我们A股有信心,最近几年煤炭、银行、航运走势都走出了结构牛,相信未来几年也是结构性牛市,如果真的到4500点,我们所有的基民都解套了,全面转入A股的时候,那才是疯牛,我们拭目以待。