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市场失去耐心,黄金和白银注定分道扬镳!
黑马牛散 / 05月30日 16:53 发布
止损永远是对的,错了也对;死扛永远是错的,对了也错。横批:止损无条件!如果没有交易原则和交易纪律,一切技术等于零!
去年10月份黄金1810企稳上涨,迎来640美金的大涨行情,期间不断创下历史新高;相对于黄金,白银在突破牛熊分界线之前一直表现得不温不火。2011年黄金历史新高1920美元,当前历史新高2450,足足高出530美元;对比白银,2011年历史新高在49.8美元,价格基本在半山腰。
二季度白银多头爆发进入快车道,终于突破了关键阻力30美元,年内最大涨幅达36%;随着多头对牛熊分界线的突破,波动频率在加大,多头牢牢掌控全局。黄金自历史新高2450美元下跌后走反弹,幅度上欠火候;而反观白银,在回踩30美元关口后,很快收复失地,并且表现相当强势。我们有理由相信,白银在沉寂10余年后,多头正在酝酿爆发大牛市。
白银波动向来不同于黄金,黄金行情常有,白银不常有;白银平时不温不火,一旦爆发短时间就会将行情走完,可谓静若处子动若脱兔。
先看历史走势:
第一次白银(黄金)大牛市
1979年8月至1980年1月,仅仅历时5个月,白银多头爆发,从8美元稍上方一路上涨至50美元,涨幅达500%;同期黄金从250美元上涨至850美元,涨幅240%,黄金涨幅远远小于白银涨幅,白银是黄金涨幅的2倍以上。
第二次白银(黄金)大牛市
2010年9月至2011年4月,仅仅历时7个月,白银突破牛熊分界线20美元后,多头一路飙升,最高至49.8美元,涨幅达150%;同期黄金从1250美元最高上涨至1570美元,涨幅25%,黄金涨幅远远小于白银涨幅,白银是黄金涨幅的6倍。
可见,黄金白银两次超级大牛市期间,白银上涨幅度远远大于黄金。
再看基本面:
第一次白银(黄金)大牛市成因
1、地缘政治危机,1979年苏联入侵阿富汗和伊朗人质危机,引发地缘势紧张。
2、第二次石油危机,1979年底全球爆发第二次石油危机。
3、美国恶性通货膨胀,1979年底,美国年通胀率飙升到前所未有的13%以上。
4、亨特兄弟大量囤积白银,操控白银价格。
第二次白银(黄金)大牛市成因
1、全球金融海啸,2007年8月次债危机席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场,2008年引发全球金融海啸。
2、欧洲主权债务危机,继希腊债务危机爆发之后,2010年欧洲主权债务危机全面爆发。
3、美国第二轮量化宽松,美联储2010年11月4日宣布,启动第二轮量化宽松计划。
4、利比亚战争,2011年2月16日利比亚战争爆发。
5、全球大通胀,美国通胀最高4%以上,我国2011年7月最高飙升至6.5%。
6、全球央行购金,至2011年初全球央行20年来首次成为净买入者,黄金供需逐渐失衡。
本次(2023年10月开始)大牛市成因
1、全球主要经济体大通胀,尤其是美国和欧洲,目前通胀有所回落。
2、美联储降息预期,美联储去年10月份暂停加息后,市场一直炒作降息预期。
3、地缘局势紧张,战争、巴以战争、红海胡塞武装等。
4、全球经济衰退,逆全球化时代,全球经贸受阻,世界经济已经恢复艰难。
5、黄金需求大增,世界黄金协会在最新发布的《全球黄金需求趋势报告》中指出,一季度全球黄金需求总量(包含场外交易)同比增长3%至1238吨,是自2016年以来最强劲的一季度需求表现,同时全球央行持续大量购入黄金。
6、白银缺口扩大,世界白银协会报告,预计2024年全球银消费量预计将达到12.8亿盎司,而全球银供应量仅仅10.2亿盎司,今年全球白银的供应缺口将会扩大17%。
7、摩根大通囤积白银,市场传言,摩根大通几乎拥有纽约商品交易所白银一半以上的库存量;白银库存的集中,对多头构成强有力的支撑。
再看技术面:
第一次和第二次大牛市爆发前,黄金白银稳步上扬,月线爆发大阳线并突破关键阻力区域后,多头彻底释放天性,超级大牛市拉开序幕(图表见历史走势部分)。
本次黄金白银大牛市
黄金2023年10月1810探底成功当月报收大阳线,之后多头稳步上涨,12月份突破2070~2080三重顶,多头彻底爆发,截止目前最高2450美元一线;黄金最大上涨640美元,涨幅达35%以上。
白银20.7美元一线探底回升,多头震荡上涨,至本月(5月)成功突破牛熊分界线30美元,目前最高至32.3美元;白银最大上涨11.6美元,最大涨幅56%。
截止目前,白银涨幅略高于黄金,与第一次和第二次超级大牛市相比,白银明显逊色很多。
白银月线图来看
多头大阳线突破30美元牛熊分界线,如果以2020年低点11.6为低点,30美元作为突破口,那么多头上涨可供参考的目标位有37美元、41.5美元及48.5美元;
如果以2022年低点17.5为低点,30美元作为突破口,多头上涨可供参考的目标位有34.9美元、37.8美元及42.6美元。
白银多头只要守住30美元突破口,进一步爆发更大的牛市的话,终极目标看突破历史新高50美元大关,上涨75及100美元。当然,如果行情意外跌落突破口,极有可能继续走大震荡,调整蓄力再次上攻。
来看金银比
金银比中枢在50~60之间,目前金银比也在快速回落像中枢靠拢,预示着黄金和白银有可能分道扬镳。
时间周期
2011年白银大牛市之后,行情陷入熊市沉寂十余年,当下也到了走出阴霾爆发行情的时候了。
无论是基本面,还是历史走势,抑或是金银比以及时间周期来看,都支持白银大牛市。因此,我们有理由相信,白银本次突破牛熊分界线后,多头是刚刚开始,涨幅不会仅限于此,更大的上涨在后面。
黄金可以跟着白银一起跑,双双继续大牛市涨。随着黄金价格的走高,买入成本也在大幅度增加,黄金和白银这对姊妹花很可能分道扬镳,白银开启补涨之路走出独立的超级牛市行情。
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