国常会助力叠加基金调仓路线图 1类股迎多重利好

　　上周末国常会审议通过《拓展跨境电商出口推进海外仓建设意见》。会议指出，发展跨境电商、海外仓等外贸新业态，有利于促进外贸结构优化、规模稳定。要积极培育跨境电商经营主体，鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商，为企业提供更多展示对接平台，持续推进品牌建设。

　　同时，随着多家A股上市公司回购股份公告的披露，多位基金经理近期的调仓路径浮出水面。二季度以来，基金也加大了对消费板块的调研力度，三只松鼠、洽洽食品、甘源食品、香飘飘等股票二季度以来均接受50家以上公募基金调研。另据统计，近一个月来，北向资金也在大手笔加仓食品饮料板块。与此同时，机构正积极对消费板块进行调研。据统计，二季度以来，三只松鼠、洽洽食品、甘源食品、香飘飘等个股均接受了50家以上公募基金调研;安井食品、立高食品、涪陵榨菜等个股接受了40家以上公募基金调研。值得一提的是，截至5月23日，二季度以来，老白干酒、安德利、东鹏饮料等个股涨幅均超过20%。

　　在供给和需求的双重促进下，市场不断迸发出具备成长性和活跃度的消费热点，不少细分行业的基本面都迎来不同程度修复。根据机构的方向来看，未来其重点关注三方面的机会。第一是具备经营韧性的企业，这些能在存量市场中通过核心竞争力获得更大份额、或者发掘出有成长性的大单品或者渠道的企业值得更多关注，比如美护、食品等板块中的个股。第二，理性消费趋势下，具备优势的国产品牌会得到消费者更多认可，同时保值增值型消费，如黄金珠宝等也值得关注。第三，会继续关注消费品中的周期性投资机会，尤其是需求端仍处于弱复苏态势，供给端有出清逻辑的行业。另外，有券商研报中称，'6促'即将到来，美妆、服装、珠宝等品类的动销有望迎来改善。此外，伴随国内地产政策的刺激，市场关注点有望由'出口'逐步转向'内销'，其看好具有品牌、产品和渠道优势的消费品龙头，以及家电、家居等板块后续的消费数据改善。再加上政策推动下的红利、高股息的长期利好，