又是周期！中国金融将强大到无敌！

起到这个标题时，估计连猪都会笑了！可是，民间有谚云：如果有肥猪拱门，想不发财都不行。所以，在这里不是骂人说脏话的。很多时候，一切皆周期。限于我们的目光所及、认知所限与心之所向，致使往往我们无法去踩准周期的节奏，从而无法去达成我们的目标而已。

一个人如果用十年二十年去做同一件事，哪怕是我写字楼里里那位聘请来打扫WC的老奶奶，也可以成为这个领域的专家。巴菲特之所以封神，因为他一生所专注的，只有一件事。而我们无法实现自己的投资期待，很多时候只是由于我们无法去专注于一件事足够久。

这个无法专注，很多时候并不是怪自己不行，而是现实条件制约，比如一些人的生活或生存压力使得他根本无法挺那么久，再比如一些人身边很多的人根本不能给予他足够的信任与支持使得他无法熬过某个周期。

拿大A股市场来说，从2024年2月29日正式站上3000点以来，至今已整整2个月之久属于横盘箱体状态，这2个月里，你的认知里随时会怀疑市场会重新掉下3000点；这2个月里，你的持股很可能会从高点回落至少超过20%；这2个月里，你相中的板块很可能不如你所愿而出现了大幅回调得让你不再相信它而认为它已成昨日黄花。

但这一切又多么地符合周期。当本周五的智能算力科技板块卷土重来，你似曾相识的自主科技面孔，似乎又回来了。当你看到中际旭创再创新高时，你肯定又重新相信了算力科技的大行情以光模块为先锋而回来了。而呈现在你眼前的这一切，竟然是过去2个月里跌得让你怀疑人生的科技。

再看看科技板块，你会发现这个周期历经了一个去伪存真的过程，历经了一个技术上的百转千回的过程。当你看到前期被一些大热钱强拉并准确地做出了一个高点的浪潮信息，而今又准确地在30周均线上拉起；当你看到前期最大的绯闻龙头高新发展，在终于在出新绯闻而大跌后企稳；当你看到周五的新一轮科技行情启动的发力先锋，依然是对内有景气度的中际旭创新易盛之流，对外是工业富联……会发现，周期是多么的准确紧凑。

如上文所述限于我们自身的各种原因，这2个月确实是长了点，长到我们无法自信科技行情的力量。但更幸运的是，这2个月仅是2个月，并不算长，过往，没有行情的板块，你哪怕坚持2年也未必会再度升起行情。而现在，科技，在5月，注定会再度成为火起的主题。

人不能踏入同一条河流，同时，周期的演变从来不是简单的重复。

科技的归来，其实实质性已发生了根本性改变。这个改变，需要从两个方面去阐释。

一方面，是打造金融强国托起强大资本市场底盘的决心。本周四，有一个新的报告出炉，即《国务院关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告》。报告指出，集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案，推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业，突出主业、做精专业，不断提升竞争力和国际影响力。研究制定推进保险业等高质量发展的指导意见，推进非银行金融机构规范发展。推动头部证券做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。

其实，这个报告我的理解，也仅是对新“国九条”的一个分支方向上的精神落实。此前，对于央企进军自主科技、在新质生产力方向上为我国经济改革发展稳住基本盘，着实提高国际竞争力，是异曲同工。也正是从上述报告中窥一斑而知全豹，我看出国家这回是真抓实干，且正在着手发力，所以才会认为未来五年，中国金融将极可能是强大到无敌的存在，其中，资本市场将是一个重要的展示点。

另一方面，是提高上市公司质量全力提升投资者信心的决心。无论是相关新政策，还是对过往政策的打补丁，我们已见的很多了，且未来还有很多。这其中，对于强制上市现金分红，是一个重头戏。有很多投资者对分红不以为然，特别是对于分红后得除权，便认为分红不值一提。其实，我的理解，如果公司能分红，证明它处于良性经营中；如果投资者每年都能享受到分红，那么就和投资债券是一个道理。到那时，我们就不用在乎一家企业的股价到底是涨还是跌，因为只要持有的股票数量不变，那么有固定的分红，又何必在乎股价的波动？

这便是真正的价值投资，投资者享受的是国家经济与企业发展的红利，而不是短炒。至于股价波动的差价，就交给一些短线热钱去做吧，届时，诸如量化收割散户的机器程序，也就只能量化收割量化了。所以，市场从这2个月来最大的活跃地低空经济，重新转回现在的智能科技，其中一个重大的转变，是在周期作用下向有实质性业绩提升的科技方向上的偏移。至于另一条暗线，则是经济复苏下上游原材料的全面涨价，从而改善了资源公司多年疲软的业绩预期了。