骑牛看熊的日志地址：第一时间记录个人买卖观点以及盘面动向

网页链接

【盘面分析】

外盘金融市场本周出现震荡走高的行情，A股依然是区间震荡的局面，随着外盘不断走高的行情带动下，A股有望继续跟随外盘的反弹行情。现在最大的问题是五一节前的交易日已经不多了，机构资金开始大幅度调仓换股，再加上两市成交量继续萎缩，1季报公布进入中后段可谓是：“惊喜不多，惊吓不少！”现阶段指数横盘震荡的概率较大，可以关注调整之后的参与机会。

骑牛看熊发现2020年至2022年，在海外化工品减产、新能源超预期等诸多红利下，化工板块迎来了持续数年的高景气，这导致了在建工程增速于2021Q3 开始上行，并已于2023Q1 开始拐头向下。2024年传统行业触底反弹，新材料行业加速落地，2024 年全球化工行业景气度将见底，化工板块盈利能力或已触底，待投产收尾，有望迎来破晓。当下基础化工板块安全垫高，其中板块PB 历史分位数为19%，PE 历史分位数为51%。

三大指数集体低开，出现了一个有意思的现象，指数都是跌的，个股纷纷走高翻红，开盘20分钟出现了涨多跌少的局面，题材板块方面PEEK材料、分散染料、钛金属等板块表现较强，通信设备、知识产权、传媒娱乐等板块表现较差。减肥药概念股震荡走高，常山药业20CM涨停，百花医药、博济医药等多股涨超5%，首个新药上市申请（NDA）已获国家药品监督管理局（NMPA）受理，申报的适应症为用于治疗2型糖尿病。低空经济概念股反复活跃，中衡设计7连板，川大智胜2连板，建新股份涨超10%，其中提出打造10个以上低空经济应用示范场景，培育低空经济相关企业突破100家，产业规模达到30亿元。

磷化工概念股震荡拉升，六国化工涨停，川金诺、清水源等跟涨，其中题材到2026年，我国磷石膏综合利用产品更加丰富，利用途径有效拓宽，综合利用水平进一步提升，综合利用率达到65%。量子通信概念异动拉升，浩丰科技大涨10%，科大国创、吉大正元等跟涨，日本国立研究机构——日本产业技术综合研究所（AIST）将与英伟达合作打造量子计算系统，计划明年起向企业和研究人员收费提供服务。固态电池概念震荡走强，紫建电子、三祥新材等多股涨停，eVTOL要求电池高安全、高能量密度、高功率密度，固态/半固态电池或为未来主流路线，能量密度和功率密度直接决定eVTOL载重、续航里程等。

光伏概念股震荡反弹，江苏新能涨停，中信博涨超17%，鹿山新材、京山轻机等纷纷跟涨，近日国家统计局发布数据，我国太阳能电池产量3月同比增长28.7%，1-3月累计同比增长20.1%。存储芯片概念股震荡拉升，江丰电子涨超15%，佰维存储、华海诚科等纷纷涨超5%，在韩国构建新的存储芯片产能，进行重大的产能升级，以满足快速增长的人工智能开发需求。充电桩概念异动拉升，中恒电气直线涨停，中能电气、动力源等跟涨，在2024华为智能电动&智能充电网络发布会上，华为联合11家车企成立超充联盟，包括比亚迪、广汽集团、长城汽车、江汽集团等，拟禁用车载充电器，以及完善永久性标识内容。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四低开高走，出现了明显的上涨走势，从一定程度来看有资金助力，但是力度不大。刚开盘三大指数集体下跌，但是两市个股却是红多涨少，之后指数被个股反弹拉升翻红，这也是人之常理，行情在节前大概率是“混时间”平稳度过。往后看要注意部分高位股和盈利股出现减仓操作，这次五一小长假参与的交易日较多。接下来注意上证指数能否在3050点之上稳住。

创业板指数周四依然是横盘震荡的行情，仔细看本周在1750点上下震荡，5日线的压制依然较强。本周4个交易日都是横盘，牛哥始终保持在1900点的观点：“这个位置势必要到1700点，先看补缺口后的机会，大的反弹暂时没有希望！”两市成交量进一步缩量，这也表明机构资金对五一区间的外围走势相对谨慎，这也是投资者要注意的。接下来注意创业板指数能否在1760点之上稳住。

【淘金计划】    

A股中长期估值的提升，一方面来源于市场、投资者信心的恢复，另一方面也需要中长期经济基本面的稳固。最后，当前海外形势也比以前更差，地缘局势也更加动荡。历史经验显示4 月往往是全年中业绩对股价表现解释力较强的月份，在此背景下A 股或更加关注业绩驱动、追求景气板块。随着多种“不确定性”影响因素落地，叠加政策催化，成长板块也有望迎来“收敛”机会。

题材板块中的PEEK材料、分散染料、钛金属等概念是资金净流入的主要参与板块，通信设备、军工、传媒娱乐等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现目前化工扩产情绪已显著退潮，板块盈利能力或已筑底，待固定资产增速进入下行通道，化工板块盈利有望迎来值得期待的新一轮上行，化工板块破晓将至。纵观全球化工行业，当前欧洲部分企业盈利大幅下行，国内落后产能也到了盈亏平衡线，化工行业周期已见底。

从全球的竞争格局看，中国优势企业的成本和效率优势已经非常明显且稳固，中国优势企业仍在持续扩张产能，其在全球市占率的提升有望带来长周期业绩向上。虽然国内化工行业仍处于产能扩张期，我们认为新增产能将补充市场需求和挤压落后产能退出，国内化工行业整体盈利已见底，当前化工行业下行风险大幅缓解，叠加近期海外补库带来的需求增长。

化工产品价格方面，当前中国化工产品价格指数历史分位数为44%，若考虑油价，当前板块产品价格已经位于历史低位。化工行业库存方面，化学原料及化学制品制造业产成品存货同比数据依然位于历史低位，后续是否有强补库行情还有待于观察。由于央国企具有高分红率、低负债率、稳定ROE 水平，且具有较好的资源优势和稳固的竞争格局优势，在整体经济增速有所下行的背景下，看好高股息率化工央国企投资机会。

未来几年随着一批大的化工项目投产，中国化工产业销售额占全球的比例有望进一步上升，但总体而言国内化工总的化工需求走向成熟期，我们认为中国化工行业或需要逐步转型应对目前的新格局。做好进口依存度较高的高端精细化工品和新材料的国产化替代，在技术含量较高的高端精细化工品和新材料领域，依然存在着广阔的国产化替代空间。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。