昨天咋们还在说化险为夷（北向资金净流入，银行撑住指数），

今天，怎么就突然拉跨了……

今日两市调整，大盘再次跌破3000点大关，很危险呐，我本来以为护盘力量可以勉强守住。

看得出今天盘中有紧急护盘，但尾盘跳水确实莫名其妙啊。

更奇怪的是，北向资金的举动，昨天净流入稳住指数，给市场信心，但今天就刷刷净卖出，净流出金额一度超过百亿，尾盘净流出减缓，全天净卖出金额达72.49亿元。

难道是昨日净流入的北向资金是披着外资的皮，今天净流出的是真外资？我也搞不懂了……

有看官难道又要归咎于人民币？会不会过于牵强？

行业表现看，仅银行（护盘工具）、家电（出口维持较好增长，1-2月家电出口金额增长24.3%、美元口径增长20.8%，除低基数外，更多为海外需求稳定增长和补库）逆势翻红。计算机、综合金融、传媒跌幅居前。

怎么说呢，今天A股，走得扎心的……

前天有一条留言也很扎心，这位看官对比了亚太半导体和国内半导体的涨幅，这差距确实有点大……

从全球角度看，海外半导体行业涨幅很犀利，我半夜查了下费城半导体指数，妈耶，连续四个月上涨，已经创出历史新高……

我还特意考证了下，为什么亚太半导体会涨这么好，主要还是韩国两家公司比较猛，三星电子+SK海力士。

你们看哈，AI的大力发展，不仅仅带动了GPU产业，还把整个半导体行业带动起来了，尤其是带动了高带宽存储器（HBM）的需求不断增长。

已经有卖方预测，高带宽存储器（HBM）的年需求增长率预计将高达40%，相关产品有望量价齐升，目前处于供不应求。

HBM长啥样呢？长这样：

哪些公司生产HBM呢？业绩肯定啧啧好啊，

我查了下，目前全球市占率最高的两家公司都在韩国，正式上文中的两家公司：

SK海力士（50%）和三星电子（40%）

此前英伟达CEO黄仁勋也表示，正计划从三星采购HBM，而此前英伟达在HBM3芯片上的唯一供应商是SK海力士。3、hbm业绩好，供不应求，英伟达是下游，hbm相关产品有望量价齐升

胖纸我查了下，国内相关投资品种中，这两家公司占比最高的投资工具是：

中韩半导体ETF（场内：513310 场外：中韩半导体ETF发起式联接A/C(019454/ 01945)）！

这只产品跟踪的是中证韩交所中韩半导体指数，从十大持仓看，两家公司加一起占比高达24.99%。

可以说含“HBM”量十足。

值得注意的是，中韩半导体ETF（513310 ）近期刚创出上市以来新高，关注的人也不多，也很少有投资者知道，中韩半导体ETF是一只T+0的品种。

有看官会问，胖纸你这几天不对劲啊，怎么老在跟我们说海外品种，

我还是要声明下哈，胖纸我依然是看多中国做多中国，我的绝大部分资产都在A股！

但从资产配置的角度看，我也稍微闲钱配置了一些海外品种，

这几天我打开支付宝在看收益率，猛然发现，配置买的纳斯达克基金、全球科技基金、印度基金、越南基金，都赚钱了……

所以我没憋住，想跟你们说一说……

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

3000点都未能守住，市场比预期的要弱！