新能源赛道拐点 盯2大核心数据 1股多举措抢市场

　　近期的市场股指是持续的震荡，技术面来看，这算是沪指突破3031点之后连续7天在3089-3031点的高位压力区域的反复震荡博弈，这种连续盘整要提防盘就必跌。市场股指短期还没有明确的方向选择，但盘面热度还是有提升的。而昨日我们关注光伏、储能等新能源出现调整，但中期可以就看好。

　　其实，除了AI的终点是电力新型能源这匹'野马'之外，国内新能源赛道也有一个需求重塑的逻辑--最近市场传闻国内电网5%弃光率红线将放开，2024年国内装机存在进一步超预期可能。5%弃光率政策性要求最早出自2018年10月发布的《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》，相关文件要求2020年已到期，后续被行业延续默认，但实际已无文件要求。此前，市场对于2024年增速预期较低，认为全球约有10-15%增长，国内持平/下滑。若5%的政策红线被放开，预计会刺激国内装机需求回暖，新增装机预计240-250GW，对应约10-15%增长。

　　目前光伏板块的核心矛盾在于全产业链几乎都是供大于求。若AI需求爆发与国内政策松绑的逻辑能逐步得到印证，那么光伏产业供需格局扭转的时点可能要早于市场预期。

　　对于A股市场而言，新能源赛道超跌反弹，短期来看主要是受需求预期上修的催化。而行情能否从超跌反弹升级为趋势性机会，还需要更多产业数据的印证，目前尚不能确定是新能源赛道的拐点。重点关注其一，3-4月国内大基地招标，关注招标数据能否同比持平或微增，进一步缓解集中式装机下滑的担忧，其二则是4-6月欧美拉货高峰，关注外需向好逻辑是否持续兑现，因此短中期对于新能源赛道还是值得持续跟踪的。

　　上市公司中，300***公司积极响应国家对'碳达峰''碳中和'政策的号召，生产的锂电池产品覆盖储能、消费和动力三大运营场景。伴随行业下游需求回暖，公司有望凭借技术与产品迭代优势，抢占市场先机，占据行业领先地位。而且在2024年公司还实施了回购计划，以及此前的大股东增持等牢固市场和投资者信心……

　　鹏辉能源(300438)

　　总市值：130.44亿

　　净资产收益率：5.70%

　　公司亮点：中国品种齐全的电池制造商

　　公司是中国品种齐全的电池制造商。公司业务覆盖储能、动力、消费三大领域，应用场景广泛。新能源发电装机规模高增带动储能电池需求高增，公司储能领域持续拓展头部客户，并持续深化合作。公司积极响应国家对“碳达峰”“碳中和”政策的号召，伴随行业下游需求回暖，公司有望凭借技术与产品迭代优势，抢占市场先机，占据行业领先地位。公司预告2023年净利润盈利5800万元至8500万元，同比上年减86.47%至90.77%。