①人工智能-AI浪潮黄金时代，引发全球AI军备竞赛，随着国产AI飞速发展，有望带来社会生产力的跃升，标志着“第四次产业革命”的开启；(人工智能/大华股份 、智能自控、万胜智能 、 万兴科技等 ;  服务器/高新发展、中科曙光、软通动力等；CPO/长电科技、 中京电子 、 光库科技等；AI算力/液冷：华孚时尚、真视通、川润股份等；)

②预期-新质生产力是前后舆情重心之一；时间，经济方向的重点，新质生产力、设备更新等；电力改革:在政府工作报告中提出，坚定不移深化改革，(深化电力、铁路和综合运输体系等改革),增强发展内生动力; (天元智能、卓翼科技、 东方精工、万胜智能、德恩精工等）

③AI+电力-1【】：深化电力改革！2马斯克指出：目前缺的是AI算力芯片，之后全球将迎来电力短缺，至25年电力将无法满足全部算力需求。(万胜智能、九洲集团、迦南智能、安靠智电等）

④硅光超级赛道-3月24日的OFC大会 硅光光模块和1.6T光模块是全球光通信领域最重要的行业盛会之一。3月18日的NV GTC大会 可能会发布硅光概念产品 有可能类似Ayar Labs合作的C2C硅光产品 也有可能BlackWell架构的B2B硅光产品（聚飞光电、罗博特科、九洲集团、四川九洲、博创科技等）

⑤消费电子/AI手机-苹果掉头，特斯拉入局， 华为P70系列手机加单，AI手机进入千家万户的第一战打响！在2024世界移动通信大会，AI手机成为了展场焦点；( 智微智能、福蓉科技、智迪科技、欧菲光、聚飞光电等)

⑥新能源汽车-国资委：对三家车企（一汽、东风、长安）进行新能源汽车业务单独考核；（一汽富维、金杯汽车、东风汽车、东风科技、长安汽车等）

⑦军工-国盛证券称，国防军工行业是5年计划周期性行业，2024~2025年有望迎来2年加速发展期；(立航科技 、东方精工、观想科技、宝塔实业、金盾股份等)

四川九洲：硅光遗珠，形态突破大平台，九洲集团旗下资产注入预期！

   硅光模块：公司是九洲集团下属上市平台。据了解，400G DR4高速硅光引擎采用了当下先进的硅光技术，优化了高频信号电路完整性，并利用COB精密封装工艺，有效解决了硅光模块高速信号串扰问题以及成本问题，实现了业界性能领先的400G DR4硅光解决方案。800G DR8高速光引擎则提供了更高的速率以及超低功耗，在未来低功耗方案的竞争中占得先机，在下一代超级数据中心高速连接光模块领域实现了技术领跑。

低空经济：低空经济催生空管系统新需求，公司作为行业龙头深度受益。低空经济带动空管系统新需求，子公司九洲空管是国内最大的军、民用空管系统及装备科研生产基地，相关产品已应用于无人机平台。预计空管产品2023-2025年营收分别为12.0/14.3/16.9亿元，同比+20.0%、19.0%、18.0%。。

光场屏：智能终端产品深度绑定头部客户。公司是国内智能终端龙头公司，产品涵盖数字音视频终端、数据通信终端等领域，与头部客户合作密切，是华为光网络终端产品一级供应商。预计智能终端产品2023-2025年营收分别为23.0/27.4/32.3亿元，同比+20.0%、19.0%、18.0%。

收购志良电子布局电子对抗。电子对抗是新型作战领域，电子对抗装备可以大幅提高传统武器装备作战能力。我国正处于电子对抗装备快速建设期，参考美军电子战开支占装备采购比例，假设未来我国国防开支维持7%增长，我们预计2027年电子对抗设备市场空间超500亿元。志良电子是雷达对抗领域极少数具备全产业链条配套合作能力的企业，定位稀缺。

 九洲控股集团重要上市平台，有望做强做大。集团董事长亲自挂帅，彰显对公司高度重视。九洲集团是大型军民融合电子信息国家队，公司历史上多次收购集团资产，后续有望持续资产整合。