昨日大家刚经历崩溃，今日估计又开始畅销牛市了，甚至不少投资者说，难道这就是牛市多急跌？

今日市场全线大涨，科创50指数大涨4.68%，创业板大涨3.32%，上证指数涨1.94%。两市成交额1.05万亿，连续2日破万亿，看来市场不缺钱，真就是缺信心！

两市个股涨跌家数比5146：77，其中涨幅超过9%的个股多达208只，涨幅超过5%的个股多达1166只。

若看指数，昨日大跌的幅度今日基本回收回来了，大盘依旧在3000之上，科创板和创业板指数还是阳包阴呢。

但要是看个股情况，今日个股涨跌中位数3.45%（昨日涨跌中位数-6.3%），可见绝大部分个股并未回到昨日开盘位置，只回了一半。

这也给我们一个启示，现在的市场已经在慢慢变化。市场的主要增量资金其实是往中大盘个股去的，尤其是中证50，沪深300等成分股流入比较多。

对于弹性的中小盘股，资金内卷博弈比较明显，导致来回收割，未来会有越来越多垃圾品种重心还要下一个台阶。

其实我是非常不愿意说大票小盘这种风格问题，但又是不得不面对。毕竟绝大部分投资者是不会选股的，很多时候是跟风，包括国内的量化机构的策略也只是为了收割而不是真正研究公司价值的。

小盘股中若真是有被错杀的好公司被你挖掘到了，未来的成长空间大概率会比很多大票高。

正常的市场应该不看大票小盘，而是要看公司竞争力、业绩增长、投资性价比等问题。就好比，不管是汉人、满人以及其他各族人民都有好人，也有品种不行的人一样。这跟民族没有太大关系，跟个人素养、人品有关系。

投资本质还是要看公司质地、业绩、性价比等关键问题。可能短期会因为市场环境、经济环境影响走出极端偏离行情，但这些都是短暂的，时间会修复一切！

今日北向资金大幅净流入166亿。外资享受到了昨日倒车接人的待遇。内资真慷慨！

今日热点1--半导体板块

光刻机大涨8.79%，中芯国际概念大涨7.17%、光刻胶大涨7.1%、Chiplet概念大涨6.29%，代表个股蓝英装备、新莱应材涨20%，上海新阳涨12.46%、拓荆科技涨12.14%、芯原微涨11.07%等等！

半导体的大涨是有消息刺激，1）美发表中国大陆在半导体制造国产化的进展，表示中国将继续向28nm以下先进逻辑发展的相关文章。2）福建晋华胜诉。

除此之外，还有不少小作文在传国内芯片和光刻设备的技术突破，尤其是华为相关话题比较多。

我们认为还有两个重要因素1）半导体不少品种业绩不错，当下估值性价比高，有投资价值；2）AI产业催化，半导体国产替代加速势在必行，这也是AI产业链中的一环，尤其是先进制程相关细分！

热点2--算力

CPO概念大涨6.03%，算力概念大涨5.06%，液冷概念大涨5.81%等，代表个股紫光股份再度涨停（3天2个板）、高新发展10天7个板，罗博特科大涨15.32%，科创新源大涨20%、同飞股份大涨16.68%等等！

算力板块我们说得很多，AI产业中算力是目前最为紧缺、确定性最强的细分。尤其是我国的算力跟美比起来，差距就更大了，更需要加速追赶。比较明牌的主线之一，后续可持续关注！

最近被科技巨头垂青的Figure AI，实现了端到端模拟人类思考模型，其中背后需要大量的数据和强大算力做支撑。可见算力已经在非常重要的基础设施了。

热点3--氢能源

内蒙、吉林、广东、河北、山东等省份就对非化工区域制氢提出暂行办法。更有甚者，山东省3月起免征氢能车辆高速公路通行费。

氢能板块今日大涨5.8%，个股掀起涨停潮，厚普股份、亿华通、国林科技、密封科技等涨20%，永安行、京城股份、美锦能源等49只个股涨超9%！

氢能源板块筹码结构比较不错，位置低，有利好刺激，超跌反弹加速！

今日开重要会议，再次强调：今年要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力！

这些内容大家要好好学习一下。今日的《求是》杂志也重点发了“深刻认识和加快发展新质生产力”

老大给新质生产力做了定义如下：

“新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。

它由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生，以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的跃升为基本内涵，以全要素生产率大幅提升为核心标志，特点是创新，关键在质优，本质是先进生产力。”

关键词关键点提取，

1、加快科技创新--关键核心技术突破、国产替代加速

2、加快产业创新--新兴产业

3、加快发展方式创新--绿色、新能源

4、加快体制机制创新--改革

5、加快人才工作机制创新--教育

我估计接下来市场的方向应该还是围绕这些新词展开，这或许就是今年上半年的主线，重点关注起来！