【盘面分析】

美股延续了一惯的上涨态势，马上就要40000点了，确实让人看着羡慕，非农数据再度表现美国经济数据依然有韧性。A股春季躁动行情从未开始，马上就要过春节了，人山人海的市场，牛哥也是一路买买买。再看看周一的市场，十分庆幸的是“一直在观望，从来未出手”，指数的下跌已经表明出主力资金“护不住了”，本周就是春节前最后一周，周初会出现放量的抛压，最后2天给颗“糖”！

骑牛看熊发现降准落地叠加央行惯例跨年流动性支持背景下，市场对节前资金面预期整体中性偏乐观，2月5日出现利好落地千股跌停的局面。经济弱与强的复苏对应不同的标的品种，银行股具有稳健和防御属性，预计临近春节，银行信贷投放节奏有所放缓。当前银行间流动性中性偏宽松，春节资金面整体平稳，资金利率窄幅波动，考虑到跨节因素和政府债缴款额上升，DR007 或将略有回升。

三大指数集体低开，随后纷纷跌逾1%，开盘不久超3000股跌超5%，红盘个股不足200只，题材板块方面种业、石油、银行等板块表现较强，壳资源、新型城镇、水产品等板块表现较差。新型工业化概念局部走强，克来机电3连板，中重科技、金自天正涨停，近期部署2024年投资工作，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。坚持投新、投早，通过股权投资、基金投资等方式，在战略性新兴产业领域布局一批潜力大、成长性好的专精特新企业和独角兽企业。

中信银行涨近5%，苏州银行、中国银行等跟涨，今日起人民银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金约1万亿元。北交所个股继续走低，北交所244股中目前仅有10只处于上涨状态，北证50指数跌超5%，近22个交易日累计跌幅近33%。高股息权重股早盘逆势走强，中国石油、中国海油、中国石化涨超2%，长江电力、农业银行、陕西煤业等均再创历史新高，中国神华创阶段新高。ST板块持续走弱，*ST左江连续四日跌停，另外ST贵人、ST德豪、ST金鸿、ST天成等80余家成分股跌停。

证券板块异动回升，光大证券、首创证券纷纷拉升反弹，会议部署维护资本市场稳定工作。要求鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局，引导更多中长期资金入市。指数午后大幅回升，沪指拉升翻红，此前一度跌超3%；创业板指拉升涨近3%，此前一度跌超4%。宁德时代、中国海油、中信银行、光大证券、恒瑞医药、迈瑞医疗、工业富联等权重股盘中大幅走高。中药板块午后局部展开修复，济川药业、东阿阿胶等涨幅靠前，中药行业因其"治未病"、"纯天然"的特有优势使得产业链延伸具有广阔空间，在银发经济推动下，中药行业"防﹣治﹣养"的长产业链优势有望进一步凸显。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一出现了6连跌的走势，6个交易日从2900点来到了2600点，当市场还在找办法的时候，行情已经跌到“惨不忍睹”！泥沙俱下焉有完卵？看着手中的股没有跌停就还有希望，因为明天2连板跌停肯定没有你，如果你每天坚持看牛哥的文章，就明白机会远没有到来，没有任何底部特征，这里放缓心态，去到人群之中感受生活吧！如果哪天开盘三大指数涨逾1%，也要记得听“牛哥的号令”再动手。接下来注意上证指数能否在2600点之上稳住。

创业板指数周一盘中跌逾4%，出现了明显的大跌走势，跌破1500点后迎来了近几年来最多个股大跌的新突破。这时牛哥突然觉得10%“跌幅”真好，起码不用像创业板个股20%跌停，北证个股30%跌停，涨停是那么难，跌停是那么容易，真希望出现涨跌幅1%的市场，起码不会揪心，也不会亏大钱了！现在的中小盘股已经不是“杀估值”了，而是回到几年前的新低点，这里要注意上市公司质押盘的崩塌，导致连锁下跌反映。接下来注意创业板指数能否在1500点之上稳住。

【淘金计划】    

2月5日金融机构存款准备金率调降0.5个百分点，将向市场提供长期流动性约1万亿元。分析人士表示，作为传统的重量级货币政策工具，本次降准不仅彰显货币政策前瞻布局、充分发力的姿态，更将以真金白银护航一季度经济开好局、起好步。本次降准在实施力度、落地时点、政策组合等方面超出市场预期。其中，在力度上，“0.5个百分点”是近两年来的最大降幅，政策支持的力度加大，提供的长期资金倍增。

题材板块中的石油、银行、煤炭等概念是资金净流入的主要参与板块，时空大数据u、电子身份证、数据要素等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现2023年Q4 基金持仓银行比例继续下行，静待机构回补仓位。2023年Q4 基金的持仓数据已经全部发出，基金持有银行的仓位占基金的总仓位为1.95%，仓位比例处于逐步下行的状态。

展望未来银行业绩，随着后续维稳经济的政策的推出，后续银行的营收增速有望逐步企稳，利润增速有望维持高位，不良率保持低位，拨备覆盖率保持高位。历史上银行股的超额收益表现大都出现在经济景气度上行阶段，因此板块上行弹性仍需关注经济预期的改善。

2024 年银行在营收端仍面临息差收窄的压力，但市场预期已经较为充分，同时预计负债端存款成本仍有下行空间，也可以一定程度上缓解息差压力。长远看，工作会议提出金融高质量发展要求，对地产、城投平台风险化解也提出进一步化解要求，也提出“拓宽银行资本金补充渠道”。

银行作为支持实体经济中关键一环，也需要维持稳定且充足的资本，这也要求银行的利润增长保持稳定。考虑当前板块持仓、估值均处历史较低水平，估值已经充分蕴含市场对板块基本面的悲观预期，可以在估值底部积极布局，这里关注大资金的参与方节奏。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。