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0121机构投资者交流纪要
金一平 / 01月21日 20:49 发布
会议总结
参会者普遍对市场表示谨慎悲观,认为磨底时间较长。部分参会者认为应该乐观点。关注方向:消费方向:旅游酒店、传媒游戏、消费电子、医药、健身等方向。高端制造方面:AI硬件软件、氢能源、光伏、新能源汽车等;其他相关的北交所、出海、高股息、券商等也受关注。
会议精要
上周市场非常低迷,机构整体也很煎熬,下跌还是超出预期的,转折点也是外资大幅卖出,直接就把支撑的趋势给打破掉。整个的就进入下一波的下降的一个趋势。近段时间每天是4500多家下跌成为市场的常态,而且缺乏跟风盘,只要反弹就有机构在卖出,基本上就是追高套人,亏钱效应非常明显。从国家队的走势来看,也是在维稳护盘基本上是周四买入沪深300,基本维稳,但是效果并不是非常好。此外还有一些敲入敲出、基金清盘等问题,使得市场加速下跌。多数机构认为现在市场风格比较混沌,当前业绩预告窗口,科技板块面临业绩的不确定性,虽然日本跟漂亮国的股市是新高的,像美股英伟达涨得很好,但是A股并没有与之对标的企业,在业绩不达预期的情况下,市场可能会发生风格转移,中大盘蓝筹今年可能会更加受益。开年以来,市场走得非常差,应该更冷静地对待行情,尤其在春节前,后续如果国家就不把中证1000指数给拉起来,或者是中证500给稳住的话,可能还会有一个比较长时间的摸底的过程,还是要保持谨慎为妙,关注有业绩有安全边际的板块。
买方机构看好方向
旅游酒店:年报业绩预期不错,国家政策也是十分支持消费和旅游,估值和业绩提供不错的安全边际。有嘉宾认为旅游板块整体业绩会超过2019年,取得两位数以上的增长。
传媒游戏:目前最近还在博弈政策,上周有关部门发文提及避免一个出台负面的政策,同时此前造成板块大跌《征求意见稿》下周一截止,字节和腾讯商业竞争上也有所缓和,游戏板块基本有业绩支撑,涉及出海,估值偏低,弹性也还可以。
高股息:近期保险、公募等固收类产品在配高分红方向,国寿和新华500亿私募备案完成,红利方向包括煤炭、水电、银行等等
氢能源:产业利好不断,政策扶持加上订单落地,有望随新能源赛道一并反弹。
消费电子:苹果Vision Pro昨天晚上漂亮国开售,才开售五分钟,就挤爆了服务器,半小时内实体店直接售罄。而在国内,甚至已经叫价九万一台,可见消费者对该产品的高度认可,此外还有新品智能戒指。
AI硬件软件:上周五外围人工智能板块涨得比较好,美股英伟达继续新高,映射到A股来看,光模块赛道存在一定反弹。
光伏:行业基本面还没有完全见底,至少现在看不到。目前还在打价格战的过程,由于重资产行业,有一些企业可能存在债务危机。虽然行业近期也有一些边际改善,红海航运断了,欧洲那边可能存在补库需求,但现在大家都担心特朗普上来加大关税,整体来看利好和利空都有。
北交所:整体盘子小,目前成交额环比放大,大盘不行的时候北证有望成为主板的反向期权指标。
出海概念:商务部办公厅在1月17日发的通知,计划于2024年去组织老字号嘉年华的活动,旨在结合这种境外一些商品的这种展示或交流,来推动中国优秀文化这种国际传播同时,也鼓励了这种老字号企业去利用我们跨境电商平台去拓展海外市场,促进中国国货产品出口,进一步增强中国老字号品牌在国际舞台产业竞争力。
医药:这几年板块跌幅比较严重,中国人口老龄化严重,同时医药板块整体估值偏低,可以长期关注。