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2024年投资要命的两个方向
读财研习社 / 01月07日 23:53 发布
虽然进入新的一年，但24年交易一周与之前没有多大区别，依然是跌的多涨的少。 想想也是挺搞笑的，大家都不说市场，开始研究电视《繁花》了。 不过，2024年的投资主题究竟哪个方向，我个人认为起码大方向得有认知，对错先不论，起码得有方向，否则摸着石头过河，小散户容易摔得头破血流。 按照当下的论调及周围环境，做个大致论断：2024年的投资方向依然是经济复苏+创新经济。 1、经济复苏 比较好理解，还是以地产和消费，尤其地产从天上到地下来的太快了，快的许多人接受不了，这不又开始复苏地产经济了。 但我之前明确说过，地产相关产业链逐渐出清，不会再涉及一点，目前还有一些金融股。 白酒和家电是消费的核心，白酒暂时不会涉足，家电估值虽然低，但与地产高度绑定，很难再复制过去哪种好日子了。 2、创新经济 有点泛，可以理解为只要通过创新能够提供经济增量的，都能认为是创新经济。 创新经济的体量，有大有小。 大体量的创新经济有三个方向：新能源、数字经济、创新药；小体量的创新经济有无数个，比如机器人、元宇宙、PEEK材料等。 新能源则有能源产业链和汽车产业链。 
数字经济，我认为则有人工智能、芯片、智能软硬件等。 
创新药，主要围绕肿瘤、帕金森、阿尔茨海默症等进行的研究方向。 虽然有方向，但从当下的估值和表现看，像新能源并没有走出困境，光伏的产能依旧过剩，新能源汽车的渗透率越来越高。 数字经济中，华为产业链倒是有很强的规模和产业集群效益，2024年值得持续关注。 创新药更是一个长周期、重投入的产业，关注但并不一定有很好的良机。 对我个人而言，目前持有新能源汽车产业链的下游提供充电技术的龙头企业，基金并没完全转移方向，静等时间窗口吧。 一. 指数分析 沪深300：短线和中长线的向下力量占据着优势，没有改变的迹象。 中证500：说话好听一点，继续探底；难听一点，创新低。 创业板指：百分位归0，已经是近十年的最大跌幅了，指数要奔着18年底去？妄想吧。 恒生指数：说多了都是泪，港股一直在摆烂，比A股还不如，如果要远离A股，港股也一并远离。 恒生科技指数：业绩还可以，就是不涨，连跌3年，震荡1年，三起三落。 中概互联：向下力量占据主导，继续跌。 中证人工智能：创新经济，可惜没有产业规模效应，指数波动太大，估值也不低。 CS新能车：24年行业压力大，继续内卷竞争。 二. 1月5日指数估值播报(1364期)
表2：指数基金估值表
指标提示：
1. ROE=净利润/净资产*100%（PB/PE粗略计算）；
2. 近十年百分位：当前市盈率或市净率在近十年数据中所处的位置；
3. -表示暂无或不适用数据；
4.指数样本范围包含A股、港股、美股等宽基和行业指数；
5.注意银行、地产、金融、证券、环保、大农业、基建参照PB估值；互联网参照PS估值；
6. 医疗、芯片、5G等统计周期短，十年百分位仅供参考。
估值说明：
1.绿色代表低估，黄色代表合理，红色代表高估；
2.理论上，绿色安全边际高，机会大，适合买；黄色空间小，适合持有；红色安全边际低，风险大，适合卖；
3.估值状态说明：低估(PE≤20%)；合理(20＜PE≤80%)；高估(PE>80%)
本指数估值为个人统计数据，可能存在误差，仅供参考，不构成对任何人的投资建议和依据。
三. 1月8日可转债
明日无可转债打新或上市。
公安备案号 51010802001128号