1.算力芯片需求持续旺盛，国产算力供应链问题仍需进一步解决。龙头寒武纪、海光信息。

2.卫星互联网大趋势推动卫星密集建设，快速放量需要成本更快下降来推动。龙头复旦微电、盛路通信。

3.SiC/GaN渗透率有望提升，功率半导体价格可能仍有压力。龙头天岳先进、斯达半导。

4.先进封装持续大规模扩产，设备壁垒高国产供应商进展需要观察。龙头文一科技、强力新材。

5.主流型存储涨价将持续，利基型价格复苏幅度可能弱于预期。龙头江波龙、德名利。

6.激光雷达短期有望指数级增长，终端竞争增大带来价格压力加大。龙头永新光学。

7.星闪以及Serdes芯片有望成为汽车智能化连接新风口，当前成熟度以及应用场景需要持续开拓。龙头龙迅股份、创耀科技。

8.模拟ic库存进一步去化，价格恢复上行仍需进一步确认。龙头圣邦股份、纳芯微。

9.AI PC有望缩短PC换机周期拉动终端出货，当前产品体验对24年出货量拉动效应仍不明晰。龙头春秋电子、光大同创。

10.MR销量有望超预期，智能机大盘销量复苏可能不及预期。龙头杰普特、易天股份。