管理 时间晃的真快，若不是这两天成都急剧降温，让人感到真正的冬天的寒冷，还差点儿就忽略了，又到一年的年末了。我们从夏天开始，政策开始发出，对市场走好的向好的信心，再到今天已经有两三个月中间市场底在不断的震荡摸爬，有时候看到低迷的行情，我会把k线图打开，用日k线周k线，乃至粤k线来打量这个市场，简单明了的感受就是前途是光明的，道路却很曲折，莫非只有两个字最金贵，那就是坚持！在市场中坚持其实很简单，一方面是要树立信心；二方面是要降低预期，增加耐心；三方面是平时要做好努力和功课！所以有时候看到行情一般没有交易，千万不要以为我们就没有做任何的事情，投研俱乐部搞起来几年的时间做了大量基础性的投研工作，这些投研工作包括阅读思考筛选整理，实际调研反复确认，还有每天的复盘以及加强对每天新进形势变化的思考和讨论。这种情况在我今年出去调研，接触到不少机构的过程中，都明确感受到。因为前几年口罩的原因大家都没有出来，但相隔一两年未见，大家的思路又发生了一些变化。所以这两三个月来其实可圈可点之处还很多，包括实际调研的多家，上市公司下一步也会发生一些转变，我会将更多的实际调研的情况以及心得发布上来。这里还有一个原因，就是说在调研的过程中接触到一些企业的高管乃至实际控制人，今年其实相对前面两年都不容易，就在于疫情结束放开之后，大家的走动性增强了，但经济中的多数行业反倒是在一个起步的阶段，能扛得过的或者能看得透的，当然会有耐心坚持下来，但是随之而来的却是两次，只有存量的10,000亿左右的资金以及五六千只个股，所以即使是二级市场来看也变得不是那么像，以前容易赚钱了，包括上市公司的实控人本身。下面就说一下最近的行情。因为自从夏天出台了顶层设计的利好之后，不断的有各种的利好政策出来，辅助这个市场慢慢变好，几乎每个周末都会有这样的好消息，包括最近的周末，对于再融资以及IPO等的监管，所以这些政策实际上都是在查缺补漏，而且会是一个新的财富再分配的过程。上周基本上是在震荡中度过，今天其实行情的亮点很舒服，就在于个股就起来了。个股的表现可圈可点，我们筛了几个板块出来，在今天开盘之前。​本来是预想在这几个板块做的，主要有华为概念，有短剧游戏概念以及包括部分可值得观察的板块（算力等），上次有提到一个叫软通动力的个股，最近表现也很好。今天总的成交量也放量了，只是权重股没怎么表现，所以放的量主要集中在中小个股上面，那么可以将它的效能再提高一点意义再放大一些如果说这样的持续个股好要能够进展的话那么盘面基本没有向下的危险，那么要做的就是选对板块，不要站错队了，这个东西就是一个30%的危险概率，对70%的机会的过程。所以关键还是落脚在个股上，仓位上我认为直接打满都没有问题，这是我最近一个月左右来的观点，主要打满之后你要经得起磨，和被磨。


三个我认为的短线赚钱点：第一是必须紧追现在的热点。今天个股活跃涨多跌少但同比增加成交金额400多亿，如果按照我们的公式计算的话，大概应该算是整个市场能够有个接近10%的量价齐升（个人公式模型推导效果）。那就其实还是不够的，因为不可能是每只票都涨还是必须做功课，抓住热点热点，在哪些方面颈椎的就是华为概念算力租赁以及包括我们的短距热点这些。所以我们罗列了包括中文在线，软通动力，利通电子，西陇科学，高新发展这几个指标股。第二是必须搞清楚短线业绩可能翻转的点做个埋伏。他们放了一个指标就是军工ETF，军工板块，我们在第三季度做了不少的调研，这个板块有可能会在第四季度爆发一些业绩上的转变。​所以搞清楚一个板块趋势之后，你再去搞其中的票，其实就蛮容易的。第3个是要注意可能去解决卡脖子问题的个股，我们今天上午盘前20分钟的集体讨论，主要就是围绕上海微电子这个光刻机的IPO来讨论。因为卡脖子问题，实际上是会倾注更多的政策支持以及提升更多的估值，上海微电子的IPO已经进展到第10轮，年底前能够上市的可能性比较大，而一旦上市可能带动整个产业链的需求以及给予较大的想象空间，在这样的情形下，相关的个股就有提升的，可能包括光刻胶。把赚钱点给风格整理出来，现在的盘面就不那么看起来繁琐了，把个股合理的分配在这几个板块里面，就会在有限的资金里面做到最大的赚钱可能。再加上我们孜孜不倦的研究思考以及实地走访，未来这种模式将会更多的在市场里面见到二级市场，将会是整个国内经济形态以及经济机会的表现。所以不要跟我们说股市是个，如果说股市是个的话，那你是自己将自己认为是个赌徒，而一个冷静合格的投资者，将会在这个日渐合格的市场中获得最大的投资机会。​附图，是上周我在山上看到的，在一座佛教名山，远眺一座佛教名城，这样的市场既要热情又要暖心，难道不是吗？