管理 【今日午评：11、12月，科技唱戏】
最近一直强调：11、12月是业绩空窗期，科技股是主角。
用排除法，大金融，目前反腐进入深水区，整体防范系统性风险进入攻坚战，短期上涨弹性不足。大金融不拖累市场，那就阿弥陀佛了。
周期股上涨是基于经济复苏前景，目前看极其可能，明年一季度才见端倪，今年四季度稳中有进那就是超预期了。虽然经济复苏，目前积极的变量是去库存到补库存的质变，曙光已现，但资金面仍然不积极。
大消费从年初扩大内需积极政策，到微观经济，虽然政策很积极，但老百姓。一方面守成，另一方面钱袋子增量有限，干瘪幅度大，都节衣缩食了，消费都集中在刚需消费，传统节假日元旦春节是老百姓舍得花钱的旺季，所以消费股的表现机会应该也在明年一季度。

排除后，也就只剩下科技股。在目前阶段是主角了。

因为华为鸿蒙和安卓不兼容，所以鸿蒙成为全球第三大移动操作系统，势不可挡。华为是一家伟大的公司，短短几年创造了奇迹，打破了苹果和谷歌对移动操作系统的垄断。所以今日华为鸿蒙概念股普涨。华为不仅仅是鸿蒙，华为构建了“鸿蒙+欧拉+高斯+昇腾+鲲鹏”等全生态，算力操作系统包括欧拉、昇腾、鲲鹏，数据库是高斯。所以今日华为算力产业链也是全线上涨。

今日另外一个强主题是“数据要素”，包括数据确权，今天主力是医疗信息化；“短剧+游戏”；数据平台；影视出版等，这个主题主要是传媒娱乐股，整体市值不大，上涨有弹性，11月启动以来，持续上涨，是目前A股的最强力主题板块。

算力短期是今年最大预期差的1年，上周OPENAI、和阿里宕机，实际都是算力不足，所以供需关系是选股的最大驱动力，近期一直强调，算力产业链包括GPU、加速器、光模块、光连接、PCB、服务器、液冷都是热点。

今天还有1个热点是算法，大模型普遍落后算力、数据，今天也是整体补涨。

本微博“选赛道、做减法、精选股”，今年重点专注在人工智能赛道，看长做短，趋势交易，积累收益，控制回撤，策略非常适合当下的A股市场环境。