管理 【快评】周末自主可控产业事件频发，半导体赛道迎来实质性转折

【事件1】近日，中信建投披露关于上海微电子首次公开发行股票并上市辅导工作进展情况报告。据悉，上海微电子定位“赋有国家使命的市场化公司”。自“十五”起，先后承担了多个国家 IC 前道光刻机研制专项任务。在专项技术的辐射下，上海微电子已经成为国内唯一具备制造多领域、多品种产线应用的高端光刻机供应商。

【事件2】11月11日消息，中国3DNAND闪存制造商—长江存储科技有限责任公司已于11月9日在美国加州北区地方法院对美国美光科技公司 (MICRON)和美光消费类产品事业部提起诉讼，指控美光侵犯了其8项与3D NAND相关的美国专利。

光刻机是半导体制造过程中价值量和技术壁垒最高的设备之一。全球光刻机市场规模超230亿美元，ASML处于绝对领先，国内市场规模超200亿元，但是国产化率仅2.5%。目前国内光刻技术逐步完善成熟，但仍明显落后ASML。同时，美国对中国先进制程设备和技术围追堵截，光刻机处于核心“卡脖子”状态。

另一方面，长江存储对美光的技术诉讼是近年来科技领域极其少见的事件，这标志着国内存储技术的飞速提升。根据IDC数据，长江存储在DRAM与NAND上市占率从2020年的1.0%上升至2022年的3.5%，我们预计未来国产化水平将继续提升。原厂颗粒国产化将有助于培养本土供应链，为下游模组厂商带来产业集群以及成本上的优势，推进模组厂商的国产替代。

打铁还需自身硬！近年来，国产自主可控是国内科技产业的主基调，周末密集的科技成果展示是产业政策扶持下的必然结果。随着国内经济的复苏，半导体周期回升，以光刻机、存储等先进制造业为主的硬科技再次向上突破，未来我国自主可控产业将迎来新的爆发。

科技产业成果井喷，我们建议重点关注以下方向：

1）光刻机：张江高科、富创精密、福晶科技、苏大维格、茂莱光学等；
2）光刻胶：华懋科技、彤程新材、江化微、容大感光等；
3）先进封装：文一科技、强力新材、上海新阳、元成股份、炬光科技、甬矽电子等；
4）半导体设备：北方华创、长川科技、中微公司、万业企业等；
5）存储产业链：万润科技、德明利、朗科科技、深科技、江丰电子等。