管理 华为算力：中国数字经济基座
2023 年 9 月 20 日，华为副董事长、轮值董事长兼首席财务官孟晚舟在全联接大会上宣布，华为将为国内大型模型提供算力、平台和
开发工具等全面支持，致力于“打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择”。
此外，任正非在近日与 ICPC 基金会及教练和金牌获得者的学生谈话纪要中也提到“我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算
力”。华为的自有硬件系列 Atlas 以昇腾处理器和主流异构计算部件为基础，通过多种产品形态如模组、板卡、小站、服务器和集群等，
构建了全面覆盖“云、边、端”场景的 AI 基础设施方案。
这些产品包括 Atlas200AI 加速模块、
Atlas200DKAI 开发者套件、
Atlas300AI 加速卡、Atlas500 智能小站、Atlas800AI 服务器和 Atlas900AI 集群，广泛应用于平安城市、智能交通、智能医疗、智能零
售和智能金融等领域。
英伟达 A100 芯片作为全球领先的 GPU 产品之一，具有强大的算力和高效的能耗控制能力，其 A100 PCle 芯片算力达到 624TOPS@INT
8（启用稀疏技术下达到 1248TOPS@INT8）、功耗 300W；而华为研发
的 GPU 芯片昇腾 910 算力可达 640TOPS@INT8、功耗 310W，其在算力方面已经能够与英伟达 A100 芯片相对标，这将为建设国产自研的算
力基石提供坚实基础。
华为的算力产品系列不仅适用于 AI 应用，还可用于企业数字化场景、大数据分析、高性能计算和云计算等多个领域，为各行各业提供了强大的计算支持。商业模式上，华为算力产品对于华为自身业绩贡献，主要包括算
力硬件销售、云服务和 AI 平台等；此外伴随华为算力产品迭代发展，
华为生态伙伴也将迎来发展机遇。
硬件方面，华为采用自有硬件+伙伴硬件方式，为终端客户提供多样化算力选择。
其中伙伴硬件模式是指，华为将 Atlas 系列硬件开放给合作伙伴，便于伙伴基于 Atlas 系列硬件进行集成和二次开发，并最终通过伙伴
自有品牌销售 AI 硬件和服务器整机产品。
华为是国产 AI 算力的关键参与者。在通用算力 CPU 上，鲲鹏采用硬件开放+软件开源+输出能力的三重开放的模式铸就其服务器生
态；在 AI 算力 NPU 上，昇腾对标英伟达，推出了 CANN 底层异构计算框架，对上既能支持自研 MindSpore AI 框架，也能支持行业主流 Py
torch、Tensorflow 等主流开源框架；从进展上看，华为云昇腾+鲲鹏的双引擎在国产算力中市场份额较为领先。
▍鲲鹏：通用计算，以开源构筑生态。
鲲鹏在硬件上提供主板，SSD/网卡/RAID 卡等部件，使能伙伴发
展自有品牌部件、服务器和 PC 等；在软件上开源操作系统 OpenEuler、数据库 OpenGauss，使伙伴可以发展自有品牌操作系统产品和数
据库产品；在能力上开放采购供应、商业模式、解决方案、人力资源、
服务、市场、研发、财务、文化、制造十大能力。同时，通过 Devkit、BoostKit 等生态开发工具降低软件迁移难度，助力生态成长。结
果上看，根据华为在全联接大会公布，目前 OpenEuler 累计装机套数达 245 万套，新增市场份额 22%；Open Gauss 累计装机套数达 2.8 万
套，新增市场份额 4.3%；华为预计鲲鹏系整机合作伙伴的出货占比从 2020 年的 50%逐渐成长至 2022 的 95%。
▍昇腾：AI 算力，硬件性能领先，软件对标 CUDA。
昇腾在硬件上为合作伙伴提供 Altas 昇腾计算模组和计算卡，发
展 20+硬件合作伙伴(整机、工控机等），15 家一体机伙伴；在软件
上开源昇思 MindSpore AI 框架，社区开源模型 400+，下载量超 390
万+；生态发展上，昇腾采用行业+教育的方式，行业打通 1000+合作
伙伴，认证解决方案 2000+，超过 110 所高校开设昇腾 AI 课程，有
着 120 万+开发者。结果上看，目前以昇腾 AI 芯片为底层算力的智算
中心，已有 20+城市启动建设，共提供 2500P+AI 算力。国内现有城市智算中心中，根据根据各地方政府门户、人民网、36 氪等网站公布的数据，以建设数量计，华为占据整体智算中心约 79%的市场份额，在国产 AI 芯片中处于领先地位。
▍投资策略：
随着鲲鹏、昇腾生态逐渐完善，大模型以及 AIGC 带动的国内智算中心建设需求将有望推动相关硬件、软件合作伙伴增长，
华为产业链相关公司：1）基础设施层；2）软件层。关注标的：
真视通：与昇腾合作探索“智能算力建设与运营”
同方股份：联合华为推出基于昇腾技术的 AI 服务器
宁夏建材：拟换股中建信息，其与华鲲振宇有战略合作
远东传动：持股公司打造鲲鹏&昇腾服务器解决方案
特发信息：华为众数据中心项目昇腾设备总承包
神州数码：基于“鲲鹏+昇腾”算力展开自主品牌布局