盘面综述

周五市场放量反弹，早盘市场再度低开但盘中医药、锂电池、光伏、汽车整车等赛道股回暖助力市场震荡走高，环保、光刻机、食品家电、纺织等板块助攻，金融、通信、算力等板块调整，两市成交9644亿属放量反弹超3/4个股红盘，沪指收盘站在10日均线之上。捷荣技术、圣龙股份新老龙头出现退潮，赛力斯、欧菲光陷入震荡，算力、卫星等仍在华为线的框架内活跃，这里的思路也是做新、做强居多，龙头的轮换也会更加频繁。水利的题材节点、前期伴生的减肥药、护盘预期的金融，机构回补的赛道、AI、半导体等，都在轮动而缺少持续性的范畴之内，当下的机会在趋势低吸，后续则在二次回踩后的共振。

本周初市场在时空共振之下出现止跌动作，之后连续震荡攀升延续低点结构之势展开反弹，受外围影响连续低开高走也代表资金出现承接，市场情绪在逐步回暖，密集的回购计划也彰显对优质公司估值的认可，三大指数周线均收出止跌阳线，一周5个交易日有3个交易日超过4000家上涨也算奇迹周，下周二收盘沪指可以持续站在10日均线之上则技术上本轮阶段性日线级别底背离低点机构大概率会构筑成功，否极泰来有望在11月-1月持续展开反弹行情。

大局观和板块热点

圣龙股份14板的高度打出空间，但无法反包。真视通的杀高度，加上高新发展的独立一字都会加大高位股的操作难度，反而是常青股份、青龙管业、顺发恒业等分时转强更受认可。20cm方面冠龙节能3板，和去年科创信息、凯淳股份等共振重返3000点的3板有相似性，以及周五连板的亚光科技、鹏翎股份所代表的卫星、汽配，它们过后也会有退潮阶段。新股轮动了C天元，C思泉和N阿为特，后续也会显现压力。
 

华为，老龙捷荣技术、华力创通回落，老热点往往是弱下去是看稳住，而二波三波之类预期满天飞的时候留意风险。光弘科技比较独立，资金认可三季度的业绩增量而按计算器，类似逻辑的还有天银机电、亚光科技等，主要在卫星方向，这个分支走的很曲折但还在趋势之内，信维通信、中国卫通作为中军需要有表态，其余的基本上按照分时的冒头来参与。光刻机，周五有些传言，核心张江高科前面杀下来做了反抽，同益、强力等猛拉后分歧都不小，这里偏半导体的股性，包括存储和设备等分支最近也有所脉冲，对应局部的卖点。
 

算力，老核心恒为科技走调整，周五的活口新高利通电子，类似前面的恒润，高标真视通更偏小票的接力，以及中贝通信、同方、润建等。另一个变量是高新发展的华为算力打高度，追上真视通可能是个回流节点，四川长虹、荣科科技等跌多了也会有反复。汽车分支一直给的比较强，前面的赛力斯，最近的江淮，小票会受圣龙的影响，后面问界、自动驾驶的催化也不少。
 

水利，卡着节点走出来，巴安水务的卡位效果比不上之前数据的零点有数，冠龙节能还是小盘叠加龙的优势，以及逆转吸睛的青龙管业，板块地位和之前的新型工业化类似。金融，后面指数回落时还会迎来催化，锦龙、华创、天晟这几个活跃的。赛道、医疗等与中美缓和相关，形成了创业板的反抽节点，减肥药、部分医疗、部分新技术后面会有独立的出来，这种在普涨回暖时可能显现不出来，后面会做分离。

技术上看，大盘这里进行的应是C4浪的反弹理论上后面还有C5浪的下跌，而即使是去年2885点的下跌也都在技术上存在日线背离的双底出现，这里直接出现V型反转的概率比较小，如果这里出现到3100点上方的反弹，反而不是好事，增加了后市跌破2863点的概率。继续关注周末消息面的变化，下周初主要关注3053-3058点一线的得失注意冲高后的反复出现。

操作上，市场呈现出震荡反弹，盘中两市行业再现轮动。从目前趋势看，市场仍处于下趋势，但已呈现出明显的止跌和收敛趋势，近期市场的持续低位横盘震荡，意在构筑底部支撑平台和技术底。当前市场上行面临较大技术压力，市场资金面呈现出存量博弈，短期分歧仍旧存在，不过，市场在政策端提振下迎来短期修复，后期修复过程或将呈现持续反复。随着后期政策面的不断提振，市场的修复行情值得期待，投资者不必过于担忧短期的市场调整，市场的回调或为投资者带来最佳的低吸机会，因此，建议投资者把握当前市场的调整节奏，积极布局市场交易性机会，重点关注稳增长政策驱动下的大消费和大基建，同时关注周期、金融、科技板块的结构性机会。

周末重要消息汇总

1、增量资金：国家队资金入市，14号宣布了GJ队买四大行股票，上周汇金公司开始买入ETF，后市还将继续买入；启动央企和上市公司回购，一共有439家公司用642亿来回购；

2、政部批准一万亿的央行特别国债发行，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板；并且还有2.7万亿的地方债的发债安排，一共是3.7万亿；

3、新股IPO节奏放缓，并且强监管！限制限售股来融券做空，浙江国祥二次上市暂停；福华化学上市前突击分红核查；沃得农机突击分红40亿，IPO募资60亿，用40亿来还债被终止；

4、外部因素：美国十年期国债利率见顶，三季度美国人CPI是3.7；属于2021年五月份以来的最低水平；意味着美联储加息到头了；

5、技术因素，上证量化系统月线“红色箭头”，表明10月附近完成底部的构造，十月底开启，11、12月这里该有月线反弹；这次虽然来晚了一点点，但也来了，吃饭行情，这是2023年最后的机会！

近期强势股【龙洲股份、青龙管业、富佳股份、铭科精技、宁波高发、高新发展、天龙股份、启明信息、凯众股份、江淮汽车、圣阳股份】持续连板，连板股留意：五洲特纸、迪生力、亚世光电、热威股份、康弘药业

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