作者：月下横笛    发表日期：2023-10-22

▌本期周评目录

一、大盘数据：全盘尽墨，中小指数溃不成军

二、板块数据：价值投资股和中小股大开杀戒

三、后势预测：直接砸出高级别底部

１、上期周评观点回顾

２、上证指数和上证５０的时间周期

３、香港、美国等外围股市联动效应

４、上证５０（权重指数）浪形分析

５、上证指数浪形分析

６、平均股价（中小指数）浪形分析

７、中线趋势：直接砸出高级别底部

８、短线走势：逼近市场底，大反攻一触即发

▌大盘数据：全盘尽墨，中小指数溃不成军

　　本周（１０月１６～２０日）上证指数破位下跌，最高为周一（１０月１６日）开盘３０９１点，最低为周五（１０月２０日）２９７７点，最终以跌１０５点的２９８３点收盘，跌幅为３.４０％。

　　其间，我所统计的１８个规模指数强弱顺序为：科创５０、上证指数、上证１８０、中证５００、上证５０、中证８００、沪深３００、国证Ａ指、中小综指、中小１００、深证成指、深证１００、深证综指、创业板指、中证１０００、创业板５０、国证２０００和创业板综。这些规模指数全盘尽墨，由跌３.３５％到５.６９％不等。

　　另外，更能反映大多数中小股整体走势的平均股价（与国证２０００和中证１０００等两个非抱团中小指数关系密切）本周跌５.０７％，远弱于同期跌３.４０％的上证指数。

　　同期，四大期货指数强弱顺序为：中证５００ＩＣ、沪深３００ＩＦ、上证５０ＩＨ和中证１０００ＩＭ，全部大跌，依次跌３.６４％、４.０１％、４.０８％和５.１１％。

　　可见，本周全部规模指数均大跌，相对而言，上证５０所代表的权重指数还算偏强的，而平均股价所反映的非抱团中小指数则最弱，一副溃不成军的样子。

　　迄今为止，已有深证成指、深证１００、中证８００、中小１００、创业板５０和创业板指等多达６个规模指数创出了近几年新低。这些指数的成分股多为第一集团“后抱团股”，也即几年前被爆炒的那批所谓价值投资股——我以前曾多次告诫大家切忌再碰这些“基金高控盘庄股”，明确指出它们将步入长期熊市。

▌板块数据：价值投资股和中小股大开杀戒

　　本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

　　第一集团９个板块全部下跌，平均跌４.７０％，远弱于同期跌３.４０％的上证指数，强弱顺序为：汽车类跌２.９１％，家用电器跌２.９２％，化工跌３.９２％，化纤跌４.２２％，农林牧渔跌４.４１％，食品饮料跌４.６７％，酿酒跌５.６８％，医疗保健跌６.４０％，医药跌７.１６％。其中，创出近几年新低的有农林牧渔、食品饮料、医疗保健、化纤和化工等５个行业指数。

　　二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０和沪深３００等权重指数关联度最大。

　　第二集团４个板块本周１升３跌，平均跌２.８３％，强于同期跌３.４０％的上证指数，强弱顺序为：证券升０.９５％，银行跌２.１８％，房地产跌４.１８％，保险跌５.９０％。其中，创出近几年新低的仅有房地产１个行业指数。

　　三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、工业机械、运输服务和电信运营等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

　　第三集团１１个板块本周全部下跌，平均跌２.７０％，强于同期跌３.４０％的上证指数，强弱顺序为：煤炭跌０.３７％，石油跌０.５８％，电力跌１.７７％，电信运营跌２.３２％，运输服务跌２.６１％，钢铁跌２.７８％，交通设施跌２.９２％，建筑跌３.３８％，有色跌３.６２％，仓储物流跌４.２１％，工业机械跌５.０９％。其中，创出近几年新低的仅有仓储物流１个行业指数。

　　四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于互联网、软件服务、ＩＴ设备、元器件、通信设备、电器仪表、传媒娱乐、文教休闲、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、酒店餐饮、广告包装、公共交通、水务、供气供热、建材、矿物制品和环境保护等众多板块之中，鱼虫混杂，良莠不齐，与国证２０００、中证１０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综和科创５０等７个中小指数以及平均股价的关系最密切，属于“非抱团股”。

　　这８个较能反映大多数中小股状态的中小指数或指标本周全部下跌，平均跌４.７３％，远弱于同期跌３.４０％的上证指数，强弱顺序为：科创５０跌３.３５％，中证５００跌３.７２％，中小综指跌４.６９％，深证综指跌４.９８％，中证１０００跌５.０６％，平均股价跌５.０７％，国证２０００跌５.３１％，创业板综跌５.６９％。没有一个非抱团中小指数创出近几年新低。

　　综上所述，本周各大板块群体的强弱顺序为第三集团、第二集团、第一集团和第四集团。其中，第一集团的所谓价值投资股和第四集团的非抱团中小股双双大开杀戒，上周杀跌力度最大的第三集团传统行业蓝筹股跌幅最小。

▌后势预测：直接砸出高级别底部

　　我上期周评（１０月１５日）《大举反攻在即，务必珍惜眼前这次机会》继续探讨上证指数２２年１０月３１日２８８５点以来的中长线后续走势，特别是２３年８月２５日３０５３点以来受特大利好组合拳影响而引发的当前这波反弹行情究竟能走多远，以及未来一、两周短线走势等问题。

　　本期周评共计７１００字和２４副图，此后４２００字和１４副图为付费内容，继续探讨上证指数２２年１０月３１日２８８５点以来的中长线后续走势，特别是２３年５月９日３４１８点以来已经历时５个半月的中期调整将在何时何处精确见底，以及未来一、两周短线走势等问题，主要包括以下８点内容：

１、上期周评观点回顾；

２、上证指数和上证５０的时间周期；

３、香港、美国等外围股市联动效应；

４、上证５０（权重指数）浪形分析；

５、上证指数浪形分析；

６、平均股价（中小指数）浪形分析；

７、中线趋势：直接砸出高级别底部；

８、短线走势：逼近市场底，大反攻一触即发。