新低后券商护盘 乱世中“保命”为主 转向3季报

　　昨日的市场股指创了近几年来的新高，虽然今天开盘是高开，但股指依旧是延续一个弱势休整状态，特别是近一段时间持续活跃的华为主题基本是彻底降温，市场没有了赚钱效应，热点降温，自然就没有了那个氛围。加上早盘的三大金融蓝筹虽然有走强护盘对市场题材概念有抽资，市场情绪较低迷属正常。

　　地缘冲突余波未平昨日股指虽然又探新低，不过从今天盘面来看，在盘中三大金融蓝筹的护盘之下股指暂时没有大问题。但当前市场情绪低迷，乱世之中，能"保命"的，除了黄金，还有业绩，所以在华为链热点降温暂时休整之下，暂重点看一看三季报主题。

　　根据统计局数据，工业企业利润增速在持续一年负增长后，终于在8月份转正。这与制造业PMI环比回升的趋势相符，也表明工业企业的盈利持续改善。其中，1-8月，公用事业、电力设备、机械设备、汽车行业关联工业利润总额累计同比增速居前。映射到三季报，这些行业的公司的三季报增速也有望领先。另外，钢铁、有色、化工等顺周期方向，8月利润总额累计同比增速较6月明显修复，说明这些方向的三季报大概率边际改善。所以，从全市场来看，目前很难判断三季报是否比半年报要好，但可以明确的是，结构性亮点会有不少。在政策推动下的，汽车零部件、通用设备、自动化设备等，以及困境反转的方向，比如半导体、消费电子;以半导体为例，其销售增速在二季度已出现拐点，人工智能、智能汽车、数字经济等产业革命将是核心驱动力，关注第四季度合约价全面起涨价，机构看好行业触底复苏的标的301***、001***、002***等……更多具体题材个股详

　　天风国际证券认为，半导体产业是强周期成长性两大特征都很明显的典型行业，大致上遵循4到5年完成一轮盛衰转换的规律。本轮存储芯片价格下行周期已经持续了一年半，根据牛长熊短的周期分布和DRAM、NAND Flash近期调涨的价格信号，当前或已处于下行尾部重拾升势的酝酿阶段，行业有望于三季度触底后开始逐步复苏。

　　东方证券近日指出，看好国内存储产业链潜在扩产带来的上游业绩弹性。

　　设备环节：中微公司、拓荆科技、北方华创(002371)、精测电子(300567)、华海清科、芯源 微、盛美上海、中科飞测-U、万业企业(600641)

　　材料环节：鼎龙股份、安集科技

　　封测环节：万润科技、佰维存储