【盘面分析】

美股在4连跌后出现低开高走的阳线收盘，外围金融市场仍然时间震荡行情为主，这与即将到来的非农数据有一定的关系。A股节前走势较为萎靡不振，并未出现大阳线稳定军心，或者是连续上涨的回暖走势，反而出现了连续调整的缩量盘面。现阶段A股市场下行的空间有限，但是上涨拉升的因素不足，节前市场交投清淡的特征明显，机构资金有节前减仓的迹象，也是为了回避国庆节期间的不确定性。

骑牛看熊发现AI概念股再聚人气，作为前期热门主线，“AI”概念能否重归也成为市场热议话题，且多只此前高热大涨牛股近期也表现活跃。生成式AI应用按应用领域可以分为工具型应用、通用软件、行业软件、智能硬件四大类，从产品形态上将沿着AIGC（内容生成）、Copilot（智能助手）、Insight（知识洞察）、Agent（数字代理）四个重要的方向演进。2023年下半年以来，越来越多的厂商开始更新升级生成式AI的相关产品，AI应用将迎来政策与需求共振。一方面，大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近。另一方面，预计国内软件厂商的大模型应用产品有望在下半年密集发布，进入商业化落地阶段。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，题材板块方面新型工业化、IT设备、酒店餐饮等板块表现较强，星闪概念、光刻机、华为海思等板块表现较差。新型工业化板块反复活跃，精伦电子5连板，天永智能、亚威股份2连板，德恩精工冲高17%，会议强调要准确把握推进新型工业化的战略定位，加快建设制造强国，持续提升工业现代化水平，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。游戏股表现活跃，冰川网络领涨，盛天网络、汤姆猫等纷纷跟涨，新闻出版署发布9月国产网络游戏审批信息，共89款游戏获批，其中获批厂商包括三七互娱、吉比特、恺英网络、完美世界等。

ChatGPT概念股大幅走强，海天瑞声涨超15%，万兴科技、虹软科技等纷纷冲高，OpenAI宣布，将在ChatGPT推出新的语音和图像功能，新功能将于未来两周内面向Plus和企业用户推出。新功能允许用户将与ChatGPT进行语音对话（适用于iOS和Android），并在对话中以图片形式向ChatGPT展示正在谈论的内容（适用于所有平台）。华为汽车概念探底回升，赛力斯领涨，博俊科技、三联锻造等纷纷跟涨，华为将在12月发布问界M9，余承东称这将是“1000万以内最好的SUV”，此外在华为秋季全场景新品发布会上，华为还宣布将于11月发布首款轿车智界S7。CPO概念股早盘调整后震荡回升，源杰科技涨近20%，华西股份涨停，仕佳光子、中际旭创等纷纷涨超5%，中际旭创近日在互动平台表示，公司800G产品仍在持续放量中。

减肥药板块盘中震荡回升，双鹭药业涨停，翰宇药业、博瑞医药等多股冲高5%，根据GlobalData估计，受GLP-1类药物全球研发热潮和相关产品在减肥适应症上的亮眼临床数据驱动，到2031年全球减肥药物市场规模将达到371亿美元，2021年-2031年复合年均增长率为31.3%。中国减肥药市场也有望实现快速增长，未来空间广阔。一带一路板块异动拉升，贝肯能源冲击涨停，鼎汉技术涨超13%，锦州港、南方路机等纷纷跟涨，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于今年10月在北京举办。今年前8个月，我国对152个“一带一路”共建国家进出口12.62万亿元，同比增长3.6%，占我国外贸规模的比重达到了46.6%。工业母机概念股震荡拉升，德恩精工20cm涨停，汇洲智能、华东数控双双封板，华辰装备涨超14%，亚威股份、维宏股份等纷纷涨超5%，四部门发布集成电路利好政策，进一步鼓励企业研发创新，促进集成电路产业和工业母机产业高质量发展。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二低开后始终未能强势翻红，出现2连跌的行情，始终在3100点上方震荡为主，看来节前就这样了。金融股萎靡不振，并未进一步带动指数上行，蓝筹股出现明显的分化，大消费板块在节前还出现了下跌走势，北向资金连续净流出，可想而知机构资金还是偏向于撤离状态，之后只有部分局部行情了。接下来注意大盘能否在3100点之上稳住。

创业板指数周二低开低走，盘中一度跌近1%，依然是在2000点上下开启“保卫战”模式。题材板块分化明显，始终没有明确的投资方向，仍然还是一日游行情，只不过局部行情表现相对较强，那么之前被套牢的资金就有离场机会，这是比较好的一面，不过牛哥还是要提醒大家小心拉高出货的个股盘面。接下来注意创业板指数能否在2000点之上稳住。

【淘金计划】    

随着“双节”假期临近，投资者对于持股还是持币过节的问题，也将做最后抉择。从目前公开数据来看，券商问卷调查结果显示：占比超一半的私募机构在长假持股、持币的抉择上，明显更倾向于“重仓或满仓持股”，选择轻仓或持币过节的私募占比则不足一成。超六成私募表示相对看好长假之后的A股短中期表现，其中白马股最受关注。本周A股市场大概率是平淡度过，大家根据自己的资金用度情况来决定仓位吧！

题材板块中的新型工业化、酒店餐饮、互联网等概念是资金净流入的主要参与对象，电信运营、星闪概念、华为海思等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现随着大模型应用触达C端，个人用户终端的算力将成为新需求。微软AI助手Copilot计划9月26日起嵌入Office等核心应用程序。AI大模型应用将给算力市场带来广泛影响，算力在云服务市场增长的同时，将加速在终端市场渗透，并驱动消费电子市场发展。

Copilot 等大体量AI 应用的逐步商业化成功，有望加速其余巨头AI应用建设投入，为AI 算力产业链带来长期大量的增长动力源，有望逐步缓解前期市场对于AI训练侧建设完成后需求疲软的担心。

华为创始人任正非表示大算力是第四次工业革命的基础；孟晚舟也在华为全联接大会上表示“华为致力于打造中国算力底座，为世界构建第二选择”。同时，据华为终端官博，华为秋季全场景新品发布会将于9 月25 日14:30 举行，众多新品即将登场。在全球进行AI 军备竞赛背景下，国内AI 算力自主可控需求日渐迫切，且在国内庞大人口基数下算力流量需求潜在空间巨大，以华为等为代表的企业加速推进国内AI 算力建设，有望为国内带来全新增量。

AI 选股进入“去伪存真”阶段，下半年看好AI 应用迎来政策与需求共振一方面，大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近。近期多家上市公司举办AI 产品发布会，并披露在大模型迭代方面的最新进展与成果，说明软件公司对政府或企业客户在大模型相关需求进行了挖掘，并开始筹备和计划，有望在下半年进入商业化落地阶段。

结合近期Adobe、Salesforce、谷歌等厂商相继推出AI 大模型应用产品收费计划，AI 商业化进程有望加速推进。海外大厂相继推出AIGC 应用收费计划，AI+行业应用商业化进程有望加速9 月22 日，微软宣布旗下AI 助手Copilot 功能将自9 月26 日起，随着更新的Windows 11 以初期版本形式推出，并将于今年秋季在Microsoft 365 Copilot 中集成。经测算，基于微软现有Microsoft 365 订阅用户，1%的Office Copilot 渗透率可对企业用户业务创造13.75 亿美元年收入增量，对个人用户业务创造2.41 亿美元年收入增量。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。